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期货基础知识

原创： 金融作手 大作手回忆录 今天
文末有福利
1、各交易所英文缩写：
CME:芝加哥商业交易所
COMEX：纽约商业交易所
CBOT:芝加哥期货交易所
NYMEX：纽约商业交易所
KCBT:美国堪萨斯期货交易所
2、我国锌期货合约的最小变动价位是5元/吨
3、我国上海期货交易所采用的实物交割方式为：集中交割方式
4、以某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所：中国金融期货交易所
5、中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前，按照票面利率每半年、每年、每季度付一次利息
6、根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括：即期对远期、远期对远期、隔夜掉期
7、国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入
8、比较典型的持续形态包括：三角形、矩形、旗型、楔形
9、撮合成交：买入价（bp）、卖出价（sp）、前一成交价（cp）三者居中的一个价格
10、利率互换的常见期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年、10年、30年、50年
【期货基础知识】11、股指期货理论价格=现货指数*[1+（年利率-股息率）*持有期/365]
12、看跌期权的内涵价值=执行价格-标的的资产价格
13、时间价值=权利金-内涵价值
14、国债基差=国债现货价格-国债期货价格*转换因子
15、国债期货发票价格=国债期货交割结算价*转换因子+应计利息
16、买卖股指套期合约数量=贝塔*[现货总价值/(现货指数点*每点乘数)]
17、看涨期权多头损益平衡点=执行价格+权利金
看涨期权空头损益平衡点=执行价格+权利金
买进看跌期权损益平衡点=执行价格-权利金
卖出看跌期权损益平衡点=执行价格-权利金
18、2014年5月，国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段
19、中国期货行业自律管理组织——中国期货业协会，诞生于2000年12月
20、我国期货交易所会员资格审查机构是期货交易所
21、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行备案制
22、郑州商品交易所采用的交易指令不包括：止损指令
23、实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种，上海期货交易所交易所均采取集中交割方式
24、中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位为0.005元
25、
买方卖方持仓量的变化
1多头开仓空头开仓增加（双开仓）
2多头开仓多头平仓不变（多头换手）
3空头平仓空头开仓不变（空头换手）
4空头平仓多头平仓减少（双平仓）
26、芝加哥商业交易所（CME）的3个月期国债期货合约采用指数式报价法
27、纽约商品交易所（COMEX）的上市品种有：黄金、白银、铜、铝
28、能源化工期货的上市品种有：原油、汽油、取暖油、乙醇、电力
29、农产品期货的标的资产：小麦、玉米、大豆等谷物，棉花、咖啡、可可等经济作物，黄油、猪腩、活牛、鸡蛋等畜禽产品，木材、天然橡胶等林产品期货
30、上海期货交易所的期货品种有：线材、锌
31、期货和互换的区别包括：成交方式不同、标准化程度不同、合约双方关系不同
32、
现货市场期货市场目的
卖出套期保值现货多头或未来要卖出现货期货空头防范现货市场价格下跌风险
买入套期保值现货空头或未来要买入现货期货多头防范现货市场价格上涨风险
卖出和买入，都是在期货市场上进行的
33、股指期货期现套利：1.期价高估，卖出股指期货的同时买入对应的现货股票，为“正向套利”。2.期价低估，买入股指期货的同时卖出对应的现货股票，为“反向套利”。
34、约定的汇价被称为掉期全价，等于即期汇率+相应期限的“掉期点”
发起方近端买入、远端卖出，则：
近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价
发起方近端卖出、远端买入，则：
近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价
35、看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格
看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格
时间价值=权利金-内涵价值
36、股指期货理论价格的计算公式：
理论价格=现货指数*[1+（年利息率-年指数股息率）*（交割时间-此时到交割时间的时间长 度）/365]
37、金融期货经历的发展历程可以归纳为：外汇期货—利率期货—股指期货
38、最早推出外汇期货合约的交易所是：芝加哥商品期货交易所
39、在点数图中，价格上涨一个单位量画一个×，下跌一个单位量画一个圈
40、外汇市场上汇率的标价多采用美元标价法
41、期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。
实物交割：商品期货、股票期货、外汇期货、中长期利率期货
现金交割：股票指数期货、短期利率期货
42、当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例
43、基差的大小主要与持仓费有关，持仓费又称持仓成本，等于仓储费、保险费和利息等费用的总和
44、直接标价法是指以本币表示外币的价格
45、股指期货交易成本分别为：股票买卖的双边手续费及市场冲击成本=现货指数×2×百分比=××点；期货合约买卖手续费和市场冲击成本=2×指数点=××点；借贷利差成本=现货指数×借贷利率差×时间段/12个月=××点
46、.远期汇率（货币1/货币2）=即期汇率（货币1/货币2）×[1+(R2×d/360)]/[1+(R1×d/360)]
47、国债期货理论价格=1/转换因子×（现货价格+资金占用成本-利息收入）
48、保证金占用=当日结算价×交易单位×持仓手数×公司的保证金比例
49、CME的3个月欧洲美元期货合约的合约规模为100万美元，其最小变动价位为1/4个基点，1个基点是指数的1%，即0.01，代表的合约价值为25美元。
50、若是期转现双方都有利，卖方期转现操作的实际售价应该大于实物交割的实际售价，实物交割的实际售价=卖方开仓价-交割成本。


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