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什么叫财务性股权投资 风险投资如何投资( 二 )

生活百科生活知识


2.共同控制 ， 是指根据合同对一项经济活动的共同控制 。
3.重大决策是指有权力参与企业整体财务和经营政策的决策，但不参与公司的日常生产管理 。
4.无控制、无共同控制且无重大影响 。
私募股权投资(简称“PE”)是指对民营企业即未上市企业进行股权投资，通过定向增发，然后通过上市、并购或管理层回购，将股份出售获利 。
涵盖了PE企业上市前各个阶段的投资，包括种子期、初创期、发展期、扩张期、成熟期和上市前阶段 。根据投资阶段，相关资本可分为风险资本、发展资本、买断/买入基金、夹层资本和周转资本 。上市前资本(如过桥融资)和其他资本，如公共股权(PIPE)的私人投资、不良债务和房地产投资等 。
说人话:
风险VC是指一个机构冒着赚钱无利可图的风险，把钱投给你的企业，获得相应的股份，谋求共同发展，然后通过并购、上市等方式退出盈利的风险 。VC进入公司发展初期 ， 公司有比较成熟的商业计划和商业模式 ， 可以起到提升公司价值的作用，包括帮助其获得资本市场的认可，为后续融资奠定基?。皇构净竦米式鸾徊娇厥谐 。?尤其是在最需要烧钱的时候；提供一定的渠道帮助公司拓展市场 。
天使投资AI，就是一些“傻子”冒着赔钱的风险，把钱给你的一个天才想法或者项目或者初创公司 ， 让你有钱好好发展，实现自己的价值，然后盈利退出 。公司成立之初，没有成熟的商业计划、团队和商业模式 ， 很多东西都在摸索中 。所以很多天使投资都是熟人朋友，基于对人的信任而投资 。熟人朋友是天使投资人，他们的作用往往只是帮助创业者获得启动资金；成熟的天使投资人或天使投资机构的投资 ， 除了上述功能外，还会帮助创业者找到方向，提供指导(包括管理、市场、产品等方面)，提供资源和渠道 。
股权EI是指机构投入资本，取得被投资企业的股份，或者参与公司管理，享有分红并长期持有；或者在条件成熟时 ， 出售股份实现盈利 。
私募股权投资PE是指通过投入资本获得被投资企业的股份，不参与公司管理，在条件成熟时通过转让股份实现盈利 。私募股权投资准入一般在Pre-IPO时期 。当公司发展成熟时，公司已经奠定了上市的基础，取得了一定的收入或利润 。股权投资机构提供必要的资金和经验，帮助完成IPO所需的重组架构，提供上市融资前所需的资金，根据上市公司的要求，帮助公司梳理治理结构、盈利模式和募集项目，使公司至少在1-3年内上市 。
主要特点和区别:投资者、被投资者阶段、投资金额、参与管理、退出机制、一般要求的内部收益率(IRR)、一般投资期限回报 。
风险投资VC:企业，成长型企业(有成熟盈利模式)，1000万元到上亿元，不参与公司管理，上市，并购，转让股份，30%以上 ， 3到5倍 。
天使投资AI:个人、初创企业(天才创意或好项目)，几十万到几百万元 。一般不参与公司管理 ， 只是提供指导，上市，并购，转让股份，100%以上，10到100倍 。
股权投资EI:企业，成长型和成熟期企业(盈利模式稳定) ， 1000万到几十亿元，参与公司管理或决策，分红或转让股份 ， 10%以上，1到3倍 。
私募股权投资PE:企业，成长期和上市初期的企业(盈利模式相对稳定)，百万元到上亿元，不参与公司管理或决策，上市，并购，转让股份，30%以上 ， 3到5倍 。
风险投资
天使投资AI
股权投资EI
私募股权投资PE
投资者
企业
个人
企业
企业
被投资阶段
成长型企业(盈利模式成熟)
初创企业(天才想法或好项目)
成长型和成熟期企业(稳定盈利模式)
成长型和上市前企业(相对稳定的盈利模式)
投资额
千万到上亿元
几十万到几百万元 。
几千万到几十亿元
几百万到几亿元
参与式管理
不参与公司管理 。
一般不参与公司管理，只是提供指导 。
参与公司管理或决策 。
不参与公司管理或决策 。
退出机制
上市、并购、股份转让
上市、并购、股份转让
分红或出售股份 。
上市、并购、股份转让
内部收益率
超过30%
超过100%，
超过10%
【什么叫财务性股权投资 风险投资如何投资】超过30%
投资回报期
3~5次
10~100次
1~3次
3~5次

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