《经济机器如何运转》笔记

2022-04-10

视频链接：【Ray Dalio】三十分钟看懂经济机器如何运转（比尔盖茨推荐）
影响经济的三要素

生产率的提高
短期债务周期
长期债务周期

理解交易每次交易中：买方使用货币/信用向卖方获取商品、服务或股票资产
支出总额 = 货币 + 信用
支出总额是经济的驱动力
价格 = 支出总额 / 销量
所有的经济周期和动力都是交易造成的。
市场支出总额 / 产销总量，就得到了了解经济市场的全部信息
信贷是经济中最重要的组成部分。
信贷产生债务，债务是贷款人的资产，是借款人的负债。
为什么借贷如此重要？
因为借款人获取信贷后，可以增加支出，支出是一个经济的驱动力，一个人的支出就是另一个人的收入。
由于一个人的支出是另外一个人的收入，当一个人的收入增加时，银行愿意贷更多的钱给借款人。
也正是因为如此，才产生了经济周期。
生产率在长期内最关键，但信贷在短期内最重要。
债务可以让购买时，消费高于产出，但在还债时不得不让消费低于产出。
债务波动有两大周期：

小周期：5-8年
大周期：75-100年

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如果没有信贷的生活是怎么样的？

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没有信贷时，支出等于收入，如果想支出更多，那么就需要提高生产率，进行创新或者提高工作量。
信贷的本质是向未来的自己借钱，未来你的支出一定要小于收入，以便偿还债务，于是便人为的制造了一个周期：

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现实生活中，大部分的钱实际上就是信贷，美国国内的信贷总额大约为50万亿美元，而货币总额只有大约3万亿美元。

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短期债务周期信贷容易获得，大家就会获得更多的钱，但社会产出是一定的，就会导致通用膨胀。
反之就会导致通货紧缩：

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长期债务周期衰退可以通过降低利率来调节，但去杠杆化无法使用降低利率调节，因为利率已经非常低了：

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贷款人停止放贷，借款人停止借贷。
如何应对去杠杆化呢？

削减支出
减少债务：债务重组
财富再分配：富人转给穷人
发行货币

只有权衡好这4个步骤，才能和谐的去杠杆化。
【《经济机器如何运转》笔记】央行可以增加货币发行量，来弥补消失的信贷。
总结

不要让债务的增长速度超过收入
不要让收入的增长速度超过生产率：因为这最终将会使你失去竞争力，自己的价值配不上工资就会被裁员。
尽一切努力提高生产率

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