探讨一种新的投资方式探讨一种新的投资方式

【探讨一种新的投资方式】我们先来问一个问题：

请问你是韭菜吗？

众所周知，A股是一个大的屠宰场，鲜明的特点就是韭菜多。巴菲特说：“正如人们在扑克牌局所言，‘如果开场30分钟后你仍不知道谁是菜鸟，你就是菜鸟。’”，所以，对于上面的问题如果你的回答是否定的，那么请问你知不知道谁是韭菜？或者说韭菜的特征是什么？如果你不知道，那么对不起，你就是韭菜。
是不是很扎心？但忠言逆耳利于行，下面还有更扎心的。
韭菜的劣根性韭菜喜欢追涨杀跌，喜欢到处找牛股，喜欢价格是一位数的股票，喜欢倒金字塔投资，喜欢被动持仓，喜欢猜顶猜底，喜欢每天猜涨跌，喜欢关心热点，喜欢一惊一乍，喜欢不管逻辑撞大运，不肯系统学习。
韭菜赔了钱会说：“道理和方法其实我都知道，执行不好，运气也不好”。可是以大多数韭菜对股市的认知之低，还远不到谈执行和运气的地步。进入股市以来，从没认真深入学习钻研过，就觉得知道了，把自己当天才。炒股是一个行业，没投入时间之前就想赚钱？
实际上，决定我们能不能成为股市赢家的最重要因素，是我们自己。股市是一个公开的、多人博弈的场所。长期来看，这种场所的赢家，一定是小部分更耐心、更自律、更注重风险、更熟悉规则的人。也就是说，比的是我们在这个群体中所处的相对位置，而不是其他。所以，因为不努力，韭菜才会稳坐A股鄙视链的最底层。

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A股鄙视链
总结一下老手与韭菜的区别:

前者因规则而交易，后者因情绪而交易。
前者有专业的知识和人脉圈，后者完全没有，靠道听途说。
前者以投资目标为中心，后者以直观感受为中心。

那么，除了刻苦努力，有没有什么办法可以快速提高呢？答案是肯定的。
人机结合快速提高投资能力什么是人机结合人机结合就是人和机器一起去完成一个任务，在这个过程中，人和机器是合作的关系，人是主导地位，机器是辅助地位。
如何人机结合查理芒格说过：“永远的保持理性，不进行非理性操作，计划你交易，交易你的计划。理性就是实事求是且尊重事实，但是，人们大部分时间都是非理性的。”。在投资领域，人的优点是认知能力、理解能力、判断能力强，缺点是执行力差、纪律性差、非理性。机器的优点是执行能力、纪律性强、绝对理性，缺点是理解能力、认知能力差。所以，人机结合后，大家正好优势互补。
这听起来有点像科幻电影里面的人类变身钢铁侠的故事，科技感十足。其实，人机结合早就不是什么新鲜事了，在各个领域都有人机结合的案例，比如飞机驾驶、汽车自动驾驶、工业机器人等等。在投资领域，量化投资也可以看作是一种人机结合，只是由于出发点不同，量化投资不考虑人机交互的问题而已。全球最成功的对冲基金之一——桥水基金的创始人雷.达里奥在他的畅销书《原则》里面介绍说，人机结合的模式，桥水基金已经实践了40年，事实上正是因为这一模式，这家公司才能够有今天的地位。
人机结合投资的几条原则当然，人机结合投资也不是万能的，必须遵循以下几条原则，才能发挥更好的作用。

人机结合必须以人为主
出了问题机器是没法偿命的，也不负责赔钱，最近波音的737 Max 8的血淋淋的例子就摆在眼前。所以，必须让人有最后决定权，机器只能是助手角色。

挣扎中的机长
以共同的认知为基础
有人将人机结合分成了四个象限。已知的已知、已知的未知、未知的已知和未知的未知。在投资领域内，已知的未知和未知的未知是不可以用机器算法去解决问题的。因为如果人无法理解机器的决定，那么机器的操作一旦达不到预期效果，人无法向客户交代。所以，人机结合投资只能在已知的已知和已知的未知这两个象限去做文章。这里面的已知其实就是以人类的共同认知为基础。

人机结合可快速提升投资能力由于计算机程序可以在专家的知识之上进行构建（这种程序学术名词叫做专家系统），所以，采用了人机结合方式的投资者可以快速提升自己的能力。当然，自己的学习提高也还是很重要，因为如果不理解机器的建议，人还是有可能把机器关掉自己干，一夜回到解放前。
人机如果配合默契，人负责制定策略，机器负责执行，那么人机结合可以把人类的不理智完全排除在投资流程之外，轻松达到投资大师级的心理素质。而且人机结合所带来的理性优势既可以作为矛也可以作为盾。作为盾，它避免我们受到认知偏差的影响；作为盾，它可以发现他人所犯下的行为错误。它能够在我们坐在扑克牌桌旁时给予我们信心，并且告诉自己我们不是菜鸟，谁才是菜鸟。
所以，对于A股市场里面的韭菜来说，人机结合可以说是一剂最好的解药，可以迅速解开韭菜的不专业和不理性的问题，如果在整个市场大力推广，甚至可以快速改善A股市场整体生态，减少投机和不理性投资。

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韭菜变身啦
行业监管对于保护中小投资者的态度一直都非常明确，也做了很多工作，包括规范信息披露，加强投资者教育，大力促进公募基金的发展等等。但是，公认的最好的方法——公募基金事实上已经成了一种割韭菜的帮凶，且不说基金高昂的管理费用，光说从三千多支基金中选出好的来，其难度就已经大于股票了。监管们其实漏掉了一个见效最快且最有效的工具——信息技术，如果要求在所有交易软件上面增加投资者保护功能，基于信息技术推广迅速、可复制、不走样的特点，相信会很快收到显著的效果。当然，如果大力推广人机结合功能，要求植入到所有的交易软件中，那么市场将瞬间变得理性的多！
人机结合的现状和未来金牛创智是一家致力于利用人工智能技术赋能各行各业的创业平台。为了验证人机结合投资的效果优于人类这一想法，他们进行了一系列实验。实验数据如下：
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当然，人机结合模式也不只是为韭菜准备的，对于更专业的投资者也一样有大用处。人要想做到100%理性几乎是不可能的，而投资恰恰就需要人100%理性，所以，人机结合起来，优势将非常明显。另外，在人工智能时代，人机结合的好处还在于机器角色可以不断的进化，以前只有人类可以不断学习进步，现在机器也可以不断学习进步。相信在不久的将来，机器会变得更加强大，人机结合会变得非常普及！