如何计算资金成本资金成本率 _生活知识

资本成本率(如何计算资本成本)
对于持续经营的企业，应收账款和应付账款可能同时产生。那么，企业应收账款和应付账款允许的信用期是否可以协调，应收账款和应付账款的实际周转期是否可以协调，以减少企业的资金占用，获得更好的效益？
一个
应收时间节点的协调性分析
如果可以协调应付时间节点，比如应收账款的到期时间正好和应付账款的支付时间一样，既能满足支付的需要，又能实现增值运营，减轻企业运营的财务压力。
应收时间节点的协调有两层含义:一方面是供销系统协商允许的信用期的协调；另一方面，供销系统实际周转期的协调。

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供销协商系统允许的信用期的合作，可以作为与供应商、客户协商信用期时的协商对象。
与客户谈判时尽量缩短应收账款的信用期，与供应商谈判时尽量延长应付账款的信用期。如果两个方向的协商结果都能得出应收账款信用期等于或近似等于应付账款信用期的结论，那么收回的应收账款就可以用来支付应付账款，也就是生产经营中没有预付资金的信用期的理想合作。
供销协商系统允许的信用期内的合作，不应局限于单个业务或一个完整的业务周期，也不应局限于先采购产生应付账款，后销售产生应收账款的情况，而应着眼于企业的整体情况，在多个业务的整体平均信用期内进行合作。
应收账款信用期和应付账款信用期的配合，在业务周期示意图中直观的展现出来，如下图所示。

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图中虽然有先有后有两个期间，但协调效果要求图中应收账款的信用期长度等于应付账款的信用期长度。如果是这种情况，可以达到协调效果，用收回的货款支付到期货款。
以上是信用期应收应付的配合，可以说是标准收付款账期的配合。但在企业实际经营中，实际账期能否匹配取决于供销系统实际周转期的配合。
你在财务工作中有没有不知道怎么解决的问题？

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供销系统实际周转期的协调
供销系统实际周转期的协调是指实际收付款时应收账款和应付账款周转期相等或近似相等，如下图所示。

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图中应收账款周转期等于或近似等于应付账款周转期。那么，在很多业务同时经营的过程中，这个销售业务收到货款，另一个采购业务可能刚好有账到期，这样整体资金流就会顺畅。
即使资金有时供不应求，暂时垫付的资金也是可以预测的，可以合理安排，不会出现拆东墙补西墙的情况，降低企业的风险。
如果供销系统谈判允许的信用期内的合作是已经谈判成功的标准情况，那么供销系统实际周转期内的合作就是已经在运行中实现的实际情况。
至于整体的合作，有些行业或者企业是可以实现的，比如比较强势的企业，可能会超越层面实现(比如一些已经签订背靠背合同的企业) 。但是，有些行业或企业可能无法实现。比如上市公司生产销售上架，应收账款账期长，采购的钢材几乎都是现金采购，无法实现整体支付和货款协调，企业需要垫付运营资金。
三
标准账期与实际账期长度的对比分析
如果供销系统谈判允许的信用期内的合作是已经谈判成功的标准情况，那么供销系统实际周转期内的合作就是已经在运行中实现的实际情况。标准和现实之间往往存在差异。差异是有利的还是不利的，需要企业高级管理人员或管理会计的关注和分析，以改善不利的差异。
需要改进的缺点如下图所示。

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【如何计算资金成本资金成本率】如图所示，应收账款的付款期标准为应收账款的信用期，实际付款期为应收账款的周转期。如果应收账款的标准付款期小于实际付款期，则意味着部分应收账款逾期。同时，应收账款信用期长于应付账款信用期，实际收款情况差于预期标准情况，进一步加剧了财务压力。
这种情况需要告知高层领导，要求销售部改善其付款情况。同时，建议认真研究应收账款账龄分析表和逾期应收账款报表，重点完善对逾期客户的管理。应付账款的管理也是类似的原理，这里不再赘述。
四
思考是否考虑时间价值。
如果应收账款信用期长，或者虽然有问题的应收账款信用期短，但实际支付期长，这两种情况都会影响客户对企业的贡献。
企业在接单时，考虑客户的贡献，除了评估毛利和毛利率外，还可以结合赊销的期限，考虑应收账款占用资金的机会成本。在毛利的基础上，扣除机会成本，再看客户对企业是否有贡献。如果没有贡献，可以考虑不接受订单，或者与客户协商缩短信用期。
对于信用期较长的订单，在合同评审中考虑应收账款占用资金的机会成本相当于考虑时间价值。在实践中，经常考虑应收账款占用资金的利息成本。利息成本可以通过计算应收账款机会成本的方法来计算。
应收账款占用资金的机会成本=日销售额×应收账款周转期×变动成本率×资金成本率。
利用该公式的原理，将其演化为合同评审中订单应收账款占用资金的利息成本。公式如下。
订单应收账款占用资金的利息成本=订单金额×信用期×变动成本率×利率
利率可以根据企业的融资成本率来计算。比如企业主要向银行借款，补充经营流动资金不足，那么可以按照银行借款利率计算利息，可以考虑利息对扣税的影响。
合同中约定的一次性付款的利息成本可以直接按公式计算；合同约定分期付款的，利息费用可以分期计算。比如签订合同时，20%的货款是预付的，30%的货款是发货前支付的，40%的货款是客户收到货后6个月支付的。剩余的10%货款将在客户收到货物后一年内支付。本合同需要分两个阶段计算，其中40%的订单金额按6个月计算，10%的订单金额按12个月计算。
合同评审时，利息成本的估算属于内部管理决策所需的会计信息，各企业计算利息成本的公式和各参数的算法可能不同。但在设计利息成本时，每个企业都要符合企业的实际情况，注重决策应用的合理导向作用。
来源:管理会计知识交流