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雅居乐地产集团怎么样 雅居乐怎么样

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近日，雅居乐集团控股有限公司发布了2021年中期业绩 。报告期内 ， 雅居乐核心指标持续向好，财务表现健康稳健 ， 优良发展和土地储备前景看好，多元业务齐头并进，高质量发展态势得到大行一致好评 。业绩公布后，10大行相继发布更新研报，给予或维持雅居乐“买入”和“跑赢大市”的评级，认可其稳健的业绩和发展前景 。
大银行最新评级和目标价
财务状况持续改善，顺利进入“绿档”阵营 。
2021年上半年 ， 雅居乐通过加强现金流管理和多渠道融资，不断完善财务指标，优化财务结构，实现业务发展和财务管理的平衡 。
截至2021年6月30日 ， 雅居乐剔除预付款后的资产负债率为68.4% ， 较2020年末下降3.5个百分点；净负债率为45.3%，较2020年末下降15.7个百分点；现金与短期债务的比率是1.18倍 。展现了雅居乐“三条红线”踩线，成功进入“绿档”房企阵营 。
在研究报告中，多家大行报告称雅居乐的“三条红线”完全符合绿色标准，并肯定了雅居乐财务状况的持续改善和稳健表现 。
CICC在报告中指出，上半年雅居乐财务状况明显改善，成为“三条红线”下的“绿档”房企，这主要得益于其多元化业务正的持续净现金流入，以及少数股东权益增厚 。此外，2021年中期雅居乐的平均融资成本也较2020年底下降0.6个百分点至5.96% 。
建银国际表示，得益于审慎的土地投资策略和管理层降低杠杆的努力，上半年雅居乐财务状况持续改善，成功由“黄档”转为“绿档”，有助于公司抵御整体市场的下行周期 。
安信国际也认识到了雅居乐的债务结构和“三条红线”的指标，认为雅居乐整体资产杠杆风险较低 。
各项指标表现稳步提升 ， 表现符合市场预期 。
2021年上半年 ， 雅居乐实现营业收入385.88亿元，同比增长15.1%；股东应占利润52.9亿元，同比增长3.2%；并宣布派发截至二零二一年六月三十日止六个月的中期股息0.5港元 。
对此 ， CICC表示，雅居乐归母净利润在高基数下保持稳定增长，业绩符合市场预期，因此维持“跑赢行业”评级 。
建银国际指出，雅居乐28%的毛利率在行业内仍处于较高水平 。宣布派发中期股息0.5港元也意味着可观的股息收益率 。基于雅居乐的高股息率和健康的财务状况等因素，认为目前雅居乐的估值非常具有吸引力，因此维持“跑赢大市”的评级 。
多元化的存储扩展前景可以预期实现年度销售目标 。
2021年上半年，雅居乐继续聚焦优势区域，持续深耕粤港澳大湾区和长三角，通过招拍挂、收购、兼并、产城融合、城市更新等多种渠道新增优质项目22个，预计新增总建筑面积304.3万平方米，总土地金额216.35亿元，对应楼面价每平方米7109元 。
随着上述优质项目的纳入，截至2021年6月30日，雅居乐拥有总建筑面积5295万平方米、总价值8600亿元的土地储备 ， 为集团未来的高质量发展提供了重要支撑 。
银河-联昌在其报告中注意到，雅居乐近48%的新增土地储备来自产城融合和城市更新，只有30%是通过招拍挂方式获得的 。随着上半年土地储备的增加，雅居乐在大湾区的土地储备占比为26%，这将有助于其保持领先地位 ， 满足其未来五年的发展需求 。
在稳步增加存储的同时 ， 雅居乐的销售业绩也很乐观 。截至2021年6月30日，雅居乐地产项目预售金额为753.3亿元，同比增长36.7% 。
CICC指出，上半年雅居乐已完成全年1500亿元销售目标的50.2%，考虑到下半年超过1000亿元的新增销售额 ， 刚需产品在全年供应中的占比有小幅提升，保证了去化 。雅居乐有望实现年度销售目标 。
多元化越来越成熟，有助于进一步优化利润结构 。
雅居乐“以房地产为核心，多元业务协同发展”的商业模式正在持续有效 。雅居乐的多元化业务，主营业务稳定增长，也进入收获期 ， 受到大银行的一致青睐 。
CICC指出，雅居乐的多元化业务持续发力 。2021年，多元化(物业管理及其他)收入同比增长54%至65亿元，收入贡献占比同比提升4.2个百分点至16.8%，将为雅居乐盈利提供重要支撑 。
美银美林重申了雅居乐的“买入”评级，并在报告中指出，相信雅居乐的物业管理和环保等多元化业务最终能够实现更好的增长 。
安信国际也表示 ， 看好雅居乐的多元化业务发展，可有效分散地产板块的政策风险，而优雅生活、环保等业务逐渐成熟，将进一步优化雅居乐的盈利结构，提供越来越稳定的现金流 ， 因此维持雅居乐“买入”评级 。

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