为什么美联储加息是收割各国财富美国疯狂印钞为什么不贬值 _经验知识

我做了几期关于土耳其汇率的内容，有不少网友留言问我，既然土耳其知道借美元容易被做空，为何还要借呢？为什么不借欧元、人民币或者其它货币呢？自己多印一点本国货币里拉不好吗？还有网友问我，为何土耳其、泰国、墨西哥等借美元发展容易被做空，而美国借美元为何不出问题呢？当时这位网友的评论被人笑话了，其实这位网友大体上说对了，那就是美国政府真的是需要借美元，因为全世界的美元都是美联储在发行，严格来说美联储是一家私营机构。关于这些问题统统在本期内容会有答案。
所以先来科普美元、美债、美国政府和美联储之间的关系，美联储是唯一拥有合法发行美元的机构，这是一家私营的机构，它不属于美国政府管辖的官方机构。美国政府缺钱了可以找美联储借美元，全世界主要国家都是这样操作，比如我国缺钱了，也是财政部去找央行借人民币。借钱是要还的，至于何时还的问题就不讨论了，美国政府过去这些年四处发动战争，消耗了美国大量财富，而资本家又拥有各种避税手段，导致美国政府越来越收不上来税，也就出现了入不敷出的情况。比如2021年美国财政收入只有7.3万亿美元，但是支出却高达10.3万亿美元，而且过去很多年里，美国政府都是入不敷出的情况，所以美国政府需要找美联储借钱，但是美联储并不是每次都满足，因为美国政府用钱太猛了，这样下去会让市面上出现大量美元导致通货膨胀，那美国政府缺钱美联储不给怎么办呢？美国可以发行国债筹集资金，比如中国过去长期持有约1.1万亿美元的美国国债，当然美国国债的主要买家还是美联储，美联储拿美元买美国政府的国债，于是美国政府就筹集到了需要的资金。这和直接找美联储借美元不是一回事吗？也就是中间多了一道流程而已，为何美联储要用这种方式，借钱给美国政府满足其资金需求呢？

文章插图
美国政府发行国债后，全世界都可以买，这有利于回流全世界多余的美元，避免美元太多造成美元贬值，咱们举个例子：假如全世界有100万亿美元，100家企业各自都分到了1万亿美元，其中有100家都拿来存银行了，虽然银行会拿出去放贷，让这些美元再次流入市场，但是因为有存款准备金等限制，我们以10%为例，100家企业存入100万亿美元后，实际上能放出来钱只有90万亿美元，这个时候全世界就只有90万亿美元在流通了，因为还有10万亿被放到央行当作存款准备金了，这样一直坚持了很多年，突然有一天，美国政府缺钱发行了120万亿美元的国债，这100家企业都不存银行了，全部拿出来购买了100万国债买了100万亿的国债，美国政府拿到钱后就会使用，这个时候市场上就有100万亿美元在流通了，相当于比之前多了10万亿美元，就容易造成通货膨胀，因为过去一直都是90万亿美元在流通，现在突然多了10万亿美元流通了。
回到现实中，全世界每个国家就相当于一个企业，许多国家手里都有大量美元没有流通，所以美国政府希望通过发国债的形式，来回收这些美元让他们流通起来，避免突然某个时候大量美元冒出来，就容易造成货币过剩引发贬值问题。

文章插图
美国政府发国债最希望的是它国购买，目的是消耗他们手里的美元，它国购买实际上就相当于拿商品来换（过去几年他们出口商品挣的美元），本国买就相当于印一堆纸，当没有国家买剩下了的美债，美联储才会出手购买，解决美国政府需要的资金，虽然多了一个过程，但是最大限度避免了美元过剩。所以这里我们就搞清了一件事，美国政府发债除了筹集资金外，还想要回流其它国家手里的美元，而美联储不直接大量借钱给美国政府，是为了防止大量借出美元后，导致市面上的美元突然过剩引发通货膨胀。