证券市场分类完全市场不完全市场 证券市场分类有哪些( 二 )


2、投资结构组合化
证券市场是一个风险较高的市场,机构投资者入市资金越多,承受的风险就越大 。为了尽可能降低风险,机构投资者在投资过程中会进行合理投资组合 。机构投资者庞大的资金、专业化的管理和多方位的市场研究,也为建立有效的投资组合提供了可能 。个人投资者由于自身的条件所限,难以进行投资组合,相对来说,承担的风险也较高 。
3、投资行为规范化
机构投资者是一个具有独立法人地位的经济实体,投资行为受到多方面的监管,相对来说,也就较为规范 。一方面,为了保证证券交易的“公开、公平、公正”原则,维护社会稳定,保障资金安全,国家和政府制定了一系列的法律、法规来规范和监督机构投资者的投资行为 。另一方面,投资机构本身通过自律管理,从各个方面规范自己的投资行为,保护客户的利益,维护自己在社会上的信誉 。
4、简述证券交易所的主要类型及区别?优质回答1:二、证券交易所分为公司制和会员制
这两种证券交易所均可以是政府或公共团体出资经营的(称为公营制证券交易所),也可以是私人出资经营的(称为民营制证券交易所),还可以是政府与私人共同出资经营的(称为公私合营的证券交易所) 。
1、公司制证券交易所
公司制证券交易所是以营利为目的,提供交易场所和服务人员,以便利证券商的交易与交割的证券交易所 。从股票交易实践可以看出,这种证券交易所要收取发行公司的上市费与证券成交的佣金,其主要收入来自买卖成交额的一定比例 。而且,经营这种交易所的人员不能参与证券买卖,从而在一定程度上可以保证交易的公平 。
在公司制证券交易所中,总经理向董事会负责,负责证券交易所的日常事务 。董事的职责是:核定重要章程及业务、财务方针;拟定预算决算及盈余分配计划;核定投资;核定参加股票交易的证券商名单;核定证券商应缴纳营业保证金、买卖经手费及其他款项的数额;核议上市股票的登记、变更、撤消、停业及上市费的征收;审定向股东大会提出的议案及报告;决定经理人员和评价委员会成员的选聘、解聘及核定其他项目 。监事的职责包括审查年度决算报告及监察业务,检查一切账目等 。
2、会员制证券交易所
会员制证券交易所是不以营利为目的,由会员自治自律、互相约束,参与经营的会员可以参加股票交易中的股票买卖与交割的交易所 。这种交易所的佣金和上市费用较低,从而在一定程度上可以放置上市股票的场外交易 。但是,由于经营交易所的会员本身就是股票交易的参加者,因而在股票交易中难免出现交易的不公正性 。
优质回答2:证券交易所按组织结构不同,可以分为两种类型:公司制证券交易所和会员制证券交易所 。
公司制证券交易所是由银行、证券公司及其他各类公司共同投资人股而建立起的公司法人 。公司制的证券交易所一般是盈利性组织,但本身不直接参与证券买卖,在证券买卖中持中立的立场 。
会员制证券交易所是以会员协会形式成立,不以盈利为目的的组织 。其参加者一般是证券商 。一般规定,只有会员及享有特许权的经纪人才有资格在交易所进行证券交易,同时,会员对交易所的责任以其交纳的会费为限 。会员自制自律,互相约束 。
5、申万行业分类?申万行业是指申银万国证券对行业的划分 ***,他们从投资管理角度出发,但也考虑实际的研究需要,划分出申万一级行业、二级行业、三级行业 。
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