新能源|便携储能:C端需求驱动渗透率 B端锂电成本定增长

新能源|便携储能:C端需求驱动渗透率 B端锂电成本定增长
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图片来源@视觉中国

钛媒体注:本文来源于微信公众号元气资本(ID:yuanqicapital),作者 | 李圣蓉,钛媒体经授权发布 。 
核心内容
1、国内疫情带来的户外需求和欧洲新增应急储备需求,推动短期增长 。
2、便携式储能市场中,长线增长受锂电池成本影响 。
3、市场对产品特性的要求进一步细化,竞争格局发生变化 。
便携式储能电源,简称“户外电源”,是一种替代传统小型燃油发电机的、内置锂离子电池的小型储能设备,主要使用场景包括户外出游、应急救灾、医疗抢险、户外作业等 。 
据中国化学与物理电源行业协会发布的《中国便携式储能产业发展研究报告(2021年)》,2021年全球便携式储能设备出货量达483.8万台,同比增长131.7%;预计2026年出货量将达到3110万台 。2021年全球便携式储能市场规模达111.3亿元,同比增长161.3%;预计2026年,市场规模将会超过800亿元 。 
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在行业的高增速背景下,国内便携式储能头部品牌也开始启动上市计划 。今年3月,「电小二」母公司华宝新能在创业板顺利过会;去年9月,「EcoFlow正浩」同中金公司签署上市辅导协议,拟境内交易所挂牌上市 。 
新增需求点:国内户外+欧洲应急 户外活动和应急储备是便携式储能两个最主要的使用场景 。户外文化盛行和部分地区多灾的地理环境,使美国成为了传统上便携式储能最主要的销售国家 。2020年,美国在全球的应用端占比47.3%,其中,户外活动领域的出货量约80万台,应急领域出货约10万台 。以排名第二的日本为例,地震频发,使得应急功能成为主要应用 。 
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国内增长,由疫情后人们娱乐方式的变化推动 。元气资本此前关于露营的研究(详见《露营的时代分层:经济上升期热衷精致露营,萧条期迷恋荒野求生》)中提到,自2020年起,露营便逐渐成为了国内各大旅游及攻略平台的头号热词,例如今年清明假期「露营」在小红书的搜索,同比增长高达427% 。 
近两年新兴的各类户外热潮推动了对便携式储能的需求 。充电宝可以解决手机的用电需求,但电脑、投影仪、LED灯、车载冰箱、电烤盘、无人机等户外小家电,都需要便携式电源 。 
在应急储备需求上,欧洲成为新的买家 。受俄乌冲突影响,今年欧洲能源市场出现波动,电力供应保障不稳定,民众普遍认为,这一状况仍会持续一段时间 。因此,对于有购买力的人群来说,应急电源成为了新的刚需 。 
据业内人士透露,从今年一季度行业销售情况来看,欧洲市场增速远超于其他市场 。其中,线下销售的增速,也超过了过去占主导的亚马逊、ebay等线上销售渠道 。 
长线增长受锂电池成本影响 便携式储能设备的成本主要来自电芯、电器控制、结构件、配件等部分,其中电芯成本占到30%-40% 。锂电池行业的价格波动,对便携式储能设备的成本有较大的影响 。 
【新能源|便携储能:C端需求驱动渗透率 B端锂电成本定增长】2016年至2020年,是便携式储能快速发展的时期,也是上一波锂电池价格下降的时期 。2019年全球锂离子电池组的平均价格为156美元/千瓦时,较2010年下降87% 。 
2020年锂电价格开始回升,2021年起便携式储能行业的增速也随之有所放缓——从高峰值的200%降到了100%多 。2021年到今年一季度,电芯部分成本增幅接近翻倍 。Third Bridge高临咨询的专家认为,从便携式储能设备一季度销售数据来看,今年上半年增速可能降至50%左右,2021到2022年的整体增速可能会放缓到70%左右 。 
此外,成本上升,在销售端价格上存在放大效应 。目前大部分便携式储能设备通过线上大型电商平台销售,亚马逊、eBay、京东、天猫等平台,都有较为高昂的平台服务费,如亚马逊,“抽成”高达30% 。为了保证稳定的利润水平,成本每1元的增长,都需要提升更多的售价来弥补 。 
尽管上游锂电池厂商已经在通过扩产等方式提升产能,但电动汽车行业对锂电池电芯的需求更为旺盛 。据中研普华产业研究院数据,2021年,仅国内新能源汽车行业市场规模就有4529亿元,同比增长158.8% 。便携式储能相比而言,是很小一块市场,相对上游厂商话语权较弱 。 
销售费用增加与有效供给缺少,成本压力还会持续更长的一段时间 。 
小容量竞争激烈,或转向家庭储能 容量和性价比,是消费者选购便携式储能设备最看重的因素 。目前容量主要分为100-500Wh、500-1000Wh和1000Wh以上三档,市场份额占比分别在50%、40%和10%左右,其中500-1000Wh增长较快 。 
不同容量的产品对应不同类型的需求 。公牛300Wh容量的产品,重量约3.82kg,可以为电脑充电2.6次,适合一天内完成的单人背包旅行 。电小二600Wh容量产品,重6.5kg,电脑可充4.5次,还有配套的太阳能充电板,更适用于开车出行露营周末 。 
若是家庭出行,并且同时使用冰箱、电磁炉、音箱等多个电器,就需要1000Wh以上的产品 。家庭应急需求,通常都更适合储备1000Wh以上大容量的产品 。 
 
价格上,便携式储能设备的价格集中在2000元至10000元人民币之间 。行业内习惯用1度电多少美元来定价,据元气资本了解,功能相对简约的品牌,例如华宝定价大概1000美元1度电,产品功能更多的正浩则高出30%左右 。此外,大部分中小厂家没有自己的生产能力,需要找人代工,因此售价还要更高 。 
中国是便携式储能的主要制造和外贸出口国,2021年中国出货量438.8万台,占全球总出货量90% 。国内的行业头部公司为华宝、正浩和德兰明海,海外为美国的Goal Zero 。 
市占率方面,业内人士称,2021年,华宝市占率20%左右,正浩8%左右,Goal Zero和德兰明海各6-7% 。几家公司的特点各有不同,华宝进入市场较早,先发优势明显;正浩的创始团队研发背景较强,产品在性能上更有优势;海兰明德不局限于便携式储能,产品还包括家庭储能和小型的工业储能 。 
但便携式储能产品的同质化情况正在越来越严重 。在这一情况下,目前的头部公司的市场份额很有可能会被更多后进者压缩 。Third Bridge高临咨询的专家认为,行业目前的技术壁垒有限,相比而言,小容量产品更容易进入,在未来竞争会更加激烈 。 
华为和小米等消费科技领域大公司已经逐步进入了这一市场 。这首先会从品牌力上对原有玩家造成挑战 。便携式储能设备的发展时间较短,大众还在逐渐接受这一产品的过程中,尚未形成较强烈的品牌认知 。因此,在其他消费科技产品领域的大品牌,很容易在消费者心中留下更深刻的印象 。 
更激烈的竞争还可能带来价格战 。华宝等先进入者已完成了研发、营销等成本的回收,有较大的利润空间来进行价格竞争 。华为和小米等后进入的消费科技行业巨头,则可以凭借其供应链优势和已有的市场渠道以较低的成本开发,因此有应对价格竞争的能力 。 
专家认为,规模较小跨境电商,很有可能最先受到竞争影响退出市场 。一方面,这些厂商面临亚马逊等平台高额的抽成,本身就没有太多的降价空间 。另一方面,它们通常是代工生产,没有工厂,固定资产较少,退出不会面临太大的损失 。 
地域需求的变化,也给一些公司带来了快速成长的机会 。行业人士透露,在一季度华宝增速明显下降、大概只有30%-40%水平的同时,正浩实现了2-3倍的销售额增长 。这主要得益于欧洲市场对于储能的需求,正浩在欧洲市场的线下渠道更有竞争力 。 
此外,正浩主要定位大容量产品,避开了后进者偏好的小容量市场,受到新竞争者的挤压较少 。 
 
家庭储能正在成为便携式储能厂家的新目标 。除了已有家庭储能业务的海兰明德,华宝和正浩也在做家庭储能产品的开发 。但对于家庭储能业务,是否更有竞争力,业内有较大争议 。 
支持的观点认为,家庭储能市场比便携式储能市场更为广阔,市场规模可能大十倍不止 。更大的市场可以规避恶意竞争的风险,也可以对冲小容量市场新进入者带来的冲击 。此外,家庭储能属于能源行业,不像便携式储能消费品特质显著,竞争格局变化可能会较小 。 
但反对者则提出,家庭储能产品可能更容易形成区域垄断,不容易打入海外市场 。原因在于,家庭储能产品有更高的风险 。起火、爆炸会带来高额的财产和人身损失,因此对信任度有更高的要求 。这一要求也导致家庭储能更需要大企业背书,小企业进入很难获得信任,很有可能最终沦为代工生产 。 

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