如何应对经济泡沫破灭如何应对经济泡沫，如何应对经济泡沫破裂 _睿知

怎样应对泡沫经济
泡沫经济是指虚拟资本过度增长，关联交易不断扩大，与实物资本和工业部门的增长日益分离，金融证券和房地产价格飙升，投机交易异常活跃。泡沫经济在于金融投机，造成社会经济的虚假繁荣，最后泡沫会破裂，导致社会震荡甚至经济崩溃。例如，当前由美国“次贷”引发的全球经济危机就是典型的泡沫经济崩溃。对我们来说，股价的上涨导致个人财富的急剧膨胀。当初100万投入股市。因为股价上涨，股票资产市值可能达到200万元，让人兴奋。这100万的升值是泡沫。但是当泡沫经济崩溃导致股价下跌的时候，我们投入股市的资金市值可能连50万都不值，这时人们才发现什么是风险。因此，经济高速增长一般会带来物价上涨、股市暴涨等一系列问题。对于日常人来说，看到的是自己资产的膨胀和价值的升值。这个时候，人们要保持清醒的头脑，保持投资风险意识。否则，淹没在泡沫经济中也不是不可能。
个人如何应对房地产泡沫和经济泡沫
目前珠三角房价普遍下调，观望气氛浓厚，市场信心不足。通货膨胀会让我们的钱贬值吗？我们的钱不在银行或手里？投资房产是为了保值，但是房价还会继续跌吗？大的经济泡沫会破裂吗？如果发生了，个人会如何应对？我试着做了一些分析，整理了一下思路。经济泡沫是如何形成并破灭的？一是贸易逆差的形成——人民币升值和通货膨胀导致出口下降的逆差。二是低利率带来的灾难——银行体系流动性泛滥，大量廉价资本和热钱涌入股市和楼市，导致股票和楼市价格飙升，金融体系岌岌可危。20世纪80年代末，日本的经济泡沫是如何破裂的？——在上述两个条件的前提下，再加上双赤字的压力，货币已经呈现出明显的高估趋势。国际货币做空日本股指期货，国际货币买跌，大量股指做空期权。股市崩溃首先影响到银行业、房地产业和保险业，最后是制造业，制造业将更加难以筹集资金。最后日元对美元大幅贬值，国家核心资产被低价抛售。因此，2007年的种种迹象表明中国经济泡沫的形成。但是到目前为止，泡沫并没有破裂，因为中国政府采取了两个重要措施：一是收紧货币政策，减少货币流动性。第二，加息。于是，过热的投资热被冷却下来，回归到泡沫破灭前的理性，泡沫并没有破灭。如果泡沫破裂，股市、银行业、房地产业都将在沸点崩盘，人民币对美元严重贬值，国家核心资产被低价抛售。好在中国在到达沸点之前及时刹住了车。我们来回顾一下经济法中美好的自然循环和控制系统：一个赤字国家必然会失去真正的国民财富，从而降低该国银行体系的信贷能力，这将自动导致收缩和衰退，消费萎缩，进口下降，贸易逆差消失。当人们开始储蓄时，银行资本开始增加，生产规模扩大，贸易出现顺差，社会财富增加。现在我们正在应用这个美丽的法律。不同的是，我们的出发点是盈余和强大的财政收入，但我们的危机感使我们能够准备这场没有硝烟的战争。所以我们的理性回归是一个高起点。如今，中国的情况与日本不同。我们是以政府主导经济发展政策，国家集中资源突破重点领域，出口导向，人民高储蓄为特征的发展模式。“有中国特色”是最好的解释：应对经济泡沫，我们用中国功夫的打坐运气法，内功疗法，中医调理，拒绝让外国医生动刀，因为有可能他给你动大手术却拒绝给别人输血。在我看来，泡沫会被挤出，通货膨胀会得到控制，但发展速度会放缓。不要被发散的经济理论误导，要有自己的判断和应对：第一，合理的现金流，相信长期来看，人民币不会对内贬值。当通货膨胀得到控制时，现金是非常有价值的。未来国家降息刺激投资，谁有现金谁就有机会。不要相信把钱存在银行或者拿在手里就是傻子的说法。第二，合理的负债率，有两三年的调整期，是很正常的事情。各路神仙归位需要时间，民众储蓄增加需要时间，银行体系流动性合理化需要时间。另外，目前四川抗震救灾和灾后重建的压力这么大。这期间很难挣钱，开不了就只能削减，能量储备蓄势待发。第三，房地产的保值增值从长期来看没有改变。房产首先满足住房需求，其次才是价值
普通人应对经济危机，应对金融危机的方法如下：1 。避免投资长期风险资产。注意措辞是避免，不是完全禁止。如果遇到低估值的优质资产，也不能排除。那么什么是长期风险资产呢？如股权投资、股票等。一般股权投资的起拍价是100w，有的可能是300w甚至更高。但是，无论是把股权投给有潜力的初创企业，还是成熟的准IPO企业，风险都足够大。首先，初创企业可能因经济危机导致资金链断裂，进而破产；由于监管政策阻止股市抽血，预上市公司可能会放缓或暂停IPO 。而股票呢？虽然可以随心所欲的买卖，但是在经济危机中，股市首当其冲。所以不要试图在危机前潜伏低估值的优质股票。首先，危机前有泡沫狂欢，你根本不知道黑马是谁。其次，即使你知道，这匹黑马也很可能在危机中被误杀。所以危机来了，危机中后期股市再来淘宝也不迟。2.建议投资长期低风险资产。长期低风险资产有哪些？如定投、指数基金、固定收益理财和银行存款等。定投，毫无疑问，危机前期的定投和经历整个危机的定投，基本会形成一条完美的微笑曲线。我们可以在危机中享受便宜的筹码。基金也是如此。俗话说，买指数就是买国家的财富和未来。长期来看，指数都是向上的。所以无论是定投还是基准，长期来看都是不错的投资选择。

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普通人该怎么应对经济危机，金融危机？
泡沫经济形成的原因泡沫经济的形成有两个重要原因。第一个原因是宏观环境宽松，有炒作的资金来源。当国家放松货币政策，经济以较快的速度发展时，就会出现泡沫经济。表面上看，社会经济呈现繁荣，为泡沫经济提供了资金来源。商品具有周期性增长的特征。每一轮经济萧条过后，政府往往会降低利息，放松货币政策，刺激投资和消费需求，以启动经济增长。一些手里有资金的企业和个人，首先想到的是把这些资金投入到有保值增值潜力的资源上，这就是泡沫经济成长的社会基础。1955年至1985年，日本完成了经济腾飞，进入发达国家行列，成为世界第二大经济体。手里有钱的日本企业和居民都相信“土地神话” 。日本是一个多山少平原的岛国。土地在日本已经成为稀缺资源。随着经济的发展，工业和城市占用的土地越来越多。同时，由于基础设施建设等土地投资的增加，土地价格尤其是城市房地产价格呈上升趋势。而日本人却把这种趋势绝对化，认为地价只会涨，不会跌，甚至把房产投资当成资产保值增值的一种方式。他们开始制造土地泡沫。自20世纪80年代后半期以来，日本的土地价格飙升。投机者可以拿升值的土地做抵押，从银行获得更多贷款，然后寻求新的投机机会。于是越来越多的资金追逐有限的土地，导致房地产价格进一步上涨。日本银行业是“土地神话”的忠实信徒。20世纪80年代后半期，随着金融自由化和利率市场化的发展，金融机构之间的竞争加剧，银行的融资成本趋于上升。在这种情况下，银行将房地产作为寻求高回报率的途径，对房地产行业的融资大幅增加。以1985年3月为基期，到1991年3月，银行业的贷款额增加了60.6%，而同期房地产贷款额增加了150.6% 。银行房地产的贷款余额从1985年3月的17.1万亿日元增加到1991年3月的42.8万亿日元，同期房地产贷款占银行贷款总余额的比重从7.2%增加到11.3% 。上世纪90年代，“土地神话”随着泡沫经济一起破灭，以土地为抵押的贷款项目成为难以消化的坏账。泡沫经济形成的第二个原因是社会缺乏对泡沫经济形成和发展的约束机制。从历次泡沫经济的发展过程来看，到目前为止，社会对泡沫经济的形成和发展过程缺乏有效的约束机制。抑制泡沫经济的形成和发展，关键是要监管和控制各种促进泡沫经济增长的投机活动，但迄今为止，社会仍然缺乏这样的监管手段。这种投机发生在投机双方之间，是二对二的交易活动，任何中介都无法监控。——货款作为炒作过程中最关键的一步，没有任何监控机制。虽然货款一般通过银行进行，但银行只是收付的中介，根据客户的指令进行支付，无法约束支付的内容，加上银行的分散性，无法起到监督投机活动的作用。政府是对外的，不可能介入企业之间的交易活动。而且政府往往容易被投机性交换形成的经济繁荣假象所迷惑，对隐藏的投机活动浑然不觉，直到问题积累到相当程度才被发现。日本土地泡沫发生后，从上世纪80年代中后期开始，日本各地掀起了城市土地再开发热潮，地价也相应飙升。东京、大阪、名古屋等六大城市经济圈的商业用地价格指数，1985年比1980年上涨了53.6%，1990年甚至比1980年上涨了525.9% 。在t期间
所以随着地价的上涨，大部分日本人觉得自己的房产这几年涨了1-2倍。在此期间，日本GDP年均增长不到6%，而金融资产价格和房地产价格脱离生产力发展水平的虚假上涨，使经济呈现虚假繁荣。1991年10月22日，日本经济企划厅官员在例行内阁会议上津津乐道地说，日本经济处于繁荣状态。几天后，经济形势急转直下，企业破产大幅增加。在1926年出版的《帕尔格雷夫英语词典》中，泡沫经济被定义为“任何高度投机的不良商业行为” 。在1987年版的《帕尔格雷夫经济学词典》中，引用了著名经济学家、美国经济学会前主席金德伯格(C.Kindleberger)对泡沫经济的重新定义：“‘泡沫状态’一词，随便说，就是一种或一系列资产在一个连续的过程中突然涨价。最初的价格上涨会使人们期望价格上涨，从而吸引新的买家——这些人一般只是想通过买卖来获利，但对这些人来说，随着价格上涨往往是预期的逆转，然后价格暴跌，最终以金融危机告终。通常，“繁荣”比泡沫持续的时间更长，价格、产量和利润的上升也更为温和。也许接下来会以暴跌(或恐慌)的形式出现危机，或者会以繁荣的逐渐衰落而没有危机而告终。”可以说，用泡沫来形容一个经济实体在一段时间内迅速繁荣，然后急剧下降的兴衰，是相当恰当的。自然界的泡沫发生得更快，破裂得也更快。一滴肥皂水可以一口气吹出耀眼的泡泡。但是好景不长。泡沫越大，破裂越快。总的来说，人们把泡沫经济视为虚假繁荣的代名词。就像肥皂泡一样，看起来五颜六色，但中间什么都没有。泡沫一旦破灭，繁华景象就像梦一样消失了。一、什么是泡沫经济？用泡沫来形容一个经济实体在一段时间内的快速繁荣，然后急剧衰落，是相当恰当的。自然界的泡沫发生得更快，破裂得也更快。一滴肥皂水可以一口气吹出耀眼的泡泡。但是好景不长。泡沫越大，破裂越快。总的来说，人们把泡沫经济视为虚假繁荣的代名词。就像肥皂泡一样，看起来五颜六色，但中间什么都没有。泡沫一旦破灭，繁荣景象就像梦一样消失了。在1926年出版的《帕尔格雷夫英语词典》中，泡沫经济被定义为“任何高度投机的不良商业行为” 。这种说法似乎不够清楚。因此，在1987年版的《帕尔格雷夫经济学词典》中，引用了著名经济学家、美国经济学会前主席金德伯格(C.Kindleberger)对泡沫经济的重新定义：“‘泡沫状态’一词，随便说，是指一种或一系列资产在一个连续的过程中突然涨价，最初的涨价会使人们预期涨价，从而吸引新的买家——这些人一般只是想通过买卖来获利。由于价格上涨往往是预期的逆转，然后价格暴跌，最终以金融危机告终。通常，“繁荣”比泡沫持续的时间更长，价格、产量和利润的上升也更为温和。也许未来会出现暴跌(或恐慌)形式的危机，或者会以繁荣的逐渐衰落而没有危机而告终。”[1]在现代经济中，人们交换的具体商品远不如一些符号，如货币、股票、债券、外汇、期货、期权合约、支票、汇票等。彼得彼得德鲁克指出：“资本流动、货币兑换和金融等象征性经济完全独立于产品和服务等实体经济。”“这是最引人注目、最难理解的变化之一。
[2]由于实业投资机会较少，投资回报率相对较低，而金融资产投资回报率相对较高。在虚假高收益率的诱惑下，大量资金闲置在符号经济中，不构成实质性增长。在与实体经济没有直接关系的领域，资金泛滥，而实体生产部门由于缺乏资金而逐渐衰落，这通常被称为经济泡沫或产业空心化。第二，经济泡沫不等于泡沫经济。经济的快速发展必然会产生一些泡沫。就像山涧。水流快时，难免会激起一些气泡，但它说不出小溪的水质发生了什么变化。溪流中的泡沫与肥皂水吹出的泡沫截然不同。溪水可以喝，肥皂水不能喝。不同的水质需要完全不同的处理方法。经济泡沫是指经济发展过程中经常出现的失衡现象。这些失衡的具体表现是经济周期的起伏。泡沫经济是指由于经济投机导致市场价格大幅波动的现象。由于它们的成因、危害和解决方法不同，区分泡沫经济和经济泡沫不是一个简单的文字游戏。如果不知道两者的区别，很容易把真实的泡沫经济和经济泡沫混为一谈，不利于识别泡沫经济并采取相应的对策。从供求关系来看，在正常的市场机制下，价格上涨必然导致需求下降。但在泡沫经济初期，恰恰相反，价格越高，需求越旺，价格越高，价格越低。这是判断是否存在泡沫经济的重要鉴别指标。泡沫经济当然会造成某些商品的价格大幅波动，但反命题不一定正确。不能根据部分商品价格的大幅涨跌来判断是泡沫经济。价格变化的原因很多，泡沫经济只是其中之一。泡沫经济与泡沫经济的主要区别在于市场机制会制衡泡沫经济。泡沫再怎么快，在市场机制的作用下总会有一个均衡点，但市场机制对泡沫经济是完全无能为力的，因为泡沫经济不存在这样的均衡点。第三，经济周期和泡沫经济在任何经济体系中都会上下波动。在某些时期，经济增长加快，出现繁荣，而在另一些时期，经济不景气，停滞或衰退，这就是人们常说的经济周期。宏观经济的周期性波动是社会发展的基本规律。周期性波动的根源是社会总供给和总需求这两个对立面的矛盾统一。由于市场扩张或政府计划扩张，社会需求增加，不断上升的社会需求促进大工业生产的扩张。由于现代大工业各部门之间存在着密切的投入产出关系，需求的增长以乘数的形式逐级放大。这种扩张往往表现为突然的跨越式扩张，导致大规模的投资高峰。大规模的投资反过来又会导致大型工业更加急剧的扩张。经济就像启动的火车头，越跑越快。[3]在经济发展过程中，供求平衡是暂时的、相对的；不平衡是经常的，也是绝对的。经济发展是从一种不平衡状态到另一种不平衡状态的运动过程。在《自然辩证法》中，称之为“波浪式前进”的规律。[4]周期性波动反映了系统内部供求对立统一的自我调节过程。完全消除经济的周期性波动也是不可能的，也是没有必要的。如果波动幅度过大或频率过高，会造成比较大的经济损失。经济的大起大落不利于长期投资计划的制定，相当一部分生产资料得不到充分利用，不利于劳动生产效率和资源配置效率的提高。很多产品一时供不应求，积压是
因此，世界各国政府都把宏观经济稳定作为其政策的重要目标。过度投资会造成经济结构一定程度的扭曲，但最终市场机制会发挥作用纠正这些扭曲。所以经过一段时间后，自然会出现经济调整，通常称为经济周期。从经济周期的形象来看，经济增长率是波动的，从经济复苏到繁荣，再从繁荣到衰退，再从衰退到萧条。在衰退和萧条时期，通过经济系统内外的调整，逐渐趋于恢复。所以，几年是一个周期。如果经济泡沫严重，经济周期的波动幅度就比较大。采取适当的措施可以削弱经济泡沫的影响，限制经济周期的幅度。一般来说，经济泡沫是不可避免的，经济周期是宏观经济运动的必然规律。泡沫经济的轨迹不同于经济周期。经济周期运动是一个不断重复的过程，但泡沫经济在达到顶峰后突然回落，这种大起大落的现象在很长一段时间内不会重复。四。两种不同的思维逻辑从信息论的角度来看，在考虑一项投资时，需要预测投资对象在未来各个时期的价格和市场需求。从投资到产品出来有个时间差。产品上市时，市场需求和价格可能与预测不同。尤其是现代工业和金融市场，市场运动趋势的不确定性非常高。人们在做投资决策时不可能拥有完全的信息。正是市场信息的不完全造成了很多投资失误。在经济高速增长时期，特别容易出现过度投资，导致经济结构扭曲。在投资信息不完全这一点上，经济泡沫和泡沫经济没有根本区别。两者之间的一个主要区别是人们预期未来价格时的逻辑思维方式。比如80年代初，洗衣机在中国大陆市场卖得很好，利润比较高，所以很多厂家争相投资办厂生产洗衣机。无论这些投资者如何预测市场需求，他们对未来洗衣机价格的估计只有两种可能：比较聪明的投资者会考虑到，一旦他们的产品投入市场，当地的供应短缺会得到缓解，洗衣机价格会有一定幅度的下降。盈利能力取决于这种价格下跌的程度。缺乏市场知识的人，会简单的按照目前洗衣机的市场价格来估算投产后的利润。如果洗衣机的功能和质量没有明显的提升，无论如何，没有人会做出这样的估计：我们厂的洗衣机投入市场后，市场价格会上涨。与此同时，沪深股市出现了一股热潮。几乎所有的投资者都预期自己投资后股价会再次上涨，他们可以从中获利。虽然投资洗衣机和股票存在不完全信息问题，投资者相当盲目，但他们对未来价格的估计方式完全不同。在洗衣机投资中，人们不自觉地承认了市场机制，但在股票投资中，人们明显偏离了市场机制的根本原则。最后，市场机制会纠正洗衣机投资中的错误，但对股票投资中的问题无能为力。这就形成了经济泡沫和泡沫经济的分水岭。五、张观戴笠，延误诊断有时某种商品供大于求，造成严重积压；有的地方投资决策失误，重复建设，一下子开了很多商店和高级酒店。结果，他们不得不关门大吉。一些人批评这些现象是泡沫经济。事实上，这种批评的措辞并不确切。当市场出现失衡时，供需双方都会根据市场价格传递的信息来调整自己的行为。
如果价格上涨，需求方会适当减少需求，而生产者看到有利润就会增加供给，市场机制会引导市场走向新的均衡状态。有人把这种因大量借贷用于投资而造成的虚假繁荣称为泡沫经济。这个提法也不是很准确。借款是一种融资方式。是不是泡沫经济，要看这些贷款投在了哪些领域。如果这些贷款投入到生产领域，特别是用于发展有竞争力的新兴产业，投资会增加国家的综合实力，这绝对不是泡沫经济。如果出现财务危机，一段时间内很难偿还贷款。然而，即使投资的经济效果不好，仍然可以找到相当数量的由投资转换的资产。显然，这和泡沫破灭后什么都没有的情况有很大不同。但如果把贷款用来炒房地产、证券、股票，表面上轰轰烈烈，实际上并不能增加国家的综合实力；一旦泡沫破裂，除了大量坏账，什么都没剩下。这当然是泡沫经济。有人批评一些统计数据不准确，夸大成绩，掩盖缺点，是泡沫经济。还有人批评一些官员腐败，一些商人赚钱后大吃大喝，这也是泡沫经济。无疑，这些都是错误的行为，但没有理由将其归为泡沫经济。不及物动词市场机制的作用由于经济泡沫和泡沫经济的运行机制不同，应该采取的对策也不同。过度投资导致经济结构扭曲，由此产生的经济泡沫不可避免。经济泡沫的出现说明市场不是万能的，但并不意味着市场失灵。加强公平竞争，促进信息流通，减少投资决策失误，可以有效抑制和削弱经济泡沫。强化市场机制是减少经济泡沫危害的根本途径。在经济转型时期，一些政府官员不懂经济规律，利用手中的权力盲目指挥，过多地干预经济活动，这是许多经济泡沫的重要原因。因此，政企分开，推行现代企业制度，可以有效减少经济泡沫。泡沫经济中，价格上涨，需求也上涨，说明泡沫经济不遵循市场经济的基本运行规律。泡沫经济是市场失灵的一个非常特殊的例子。强化市场机制并不能解决泡沫经济带来的一系列问题。所以一旦确认有些问题是泡沫经济的结果，就需要采取一些特殊的措施。如果这个时候还认为市场机制能最终解决问题，那就是本本主义，很可能会失去机会，贻误大局。
对”泡沫经济”应该采取什么样的宏观措施解决
“泡沫”这个词，随便说就是一种或一系列资产在一个连续的过程中突然涨价。最初的价格上涨会导致人们预期更多的价格上涨，从而吸引新的买家。一般这些人只是想通过买卖获利，对这些资产的用途和产生利润的能力不感兴趣。由于价格上涨往往是预期的逆转，然后价格暴跌，最终以金融危机告终。(kindleberger，1987)泡沫经济是由金融投机引起的一种经济状态，其特征是大量资产价格远远偏离其内在价值飙升，隐藏了资产价格暴跌并造成市场崩溃和经济萧条的可能性。目睹了严重资产泡沫的香港特区和台湾省的一些学者认为，泡沫的破裂将导致所有行业的衰退、消费萎缩、失业急剧增加和经济危机。中国房地产行业是否存在泡沫？其实这个问题没必要争论。看看那些在房地产行业爆发的“暴发户”就知道了。在过去的几年里，中国大陆房地产行业的超级富豪不下56人，他们的个人财富不低于10亿元。他们通过操纵房地产价格获得了丰厚的回报，并在很短的时间内实现了盈利。他们操纵了泡沫，并从中获利。当然，他们必须尽一切可能否认泡沫。有一点是肯定的：没有中国房地产泡沫，就不会有这样的新贵。如果他们只赚10个利润点，按照国家的规定纳税，他们永远不可能在很短的时间内迅速致富。事实上，他们赚取50%甚至70%的巨额利润，他们逃税，他们想尽一切办法操纵市场，所以他们可以迅速致富。在宏观政策调整的大背景下，他们大多会迅速从富豪榜上消失。经济周期波动与泡沫经济的区别首先，泡沫经济不是经济必然的动态特征。泡沫经济可以避免，但经济周期波动不可避免。其次，经济周期的波动是有规律的，而泡沫经济的爆发是很随机的。再次，经济周期波动的上升阶段和下降阶段都比较平稳，而失控经济的上升阶段一般比较平稳，而下降阶段则非常陡峭，可能会以爆发的形式出现。最后，即使经济周期波动中的萧条带来负面效应，也不会带来太大的灾难。泡沫经济则不同。泡沫经济破灭时，往往伴随着金融危机和经济危机，会留下严重的后遗症。

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何为泡沫经济，泡沫经济带来哪些危害，如何避免？
【如何应对经济泡沫破灭如何应对经济泡沫，如何应对经济泡沫破裂】泡沫经济危机容易导致大量产能过剩，经济流动性崩溃，资金链断裂。泡沫可以分为真正的投资泡沫，比如房地产，主要投资房屋建设；股市、资本、国债等投资泡沫。受金融和货币投机支配；前期真正的泡沫投机，很可能造成大量投资跟进实体过剩产能，在真正的东西后期因无法接盘或资金链断裂而破灭，而投资泡沫则完全是通过包裹式的投资，其信誉和资金链的供给最终破灭。那么企业如何规避风险呢？一是需要创新研发，使其产品和技术在质量和科技含量上处于前沿。然后，要清理企业的坏账，避免多米诺骨牌效应。观察自己的企业是否是产能过剩企业，及时调整产业结构，在危机时刻及时保护自己，收紧企业的触角，降低成本。企业经济结构多元化，切忌把鸡蛋放在一个篮子里。坚持创新和科技研发是避免这种情况最有效的方法。假以时日，国家会找到大的经济投资项目来替代泡沫破灭的产能，在经济景气的时候及时处理僵尸企业。