《股市大作手操盘术》读书笔记--Part|《股市大作手操盘术》读书笔记--Part 1 《股市大作手操盘术》读书笔

本文导读 1.为什么炒股总是赚小钱赔大钱？
2.为什么买对大牛股却拿不住，错失翻倍的机会？
3.为什么别的股票都在涨，我买的却一动不动？
4.为什么自己一买就跌，一卖就涨？
《股市大作手操盘术》这本书也许能帮助你找到一些原因，本书成于1939年，是唯一一本由利弗莫尔亲笔所写的书籍，全文直击利弗莫尔交易体系和思想的核心，系统介绍了他自己摸索创立的基于“时间”和“价格”两大要素的股市交易准则。在那个年代，只有数据流，还没折线图、蜡烛图，利弗莫尔就是在这样艰苦的基础上总结出了这套使他不断盈利的操作准则，着实令人钦佩。
小梁将这本书拆解为三趴五部分，第一趴包含两部分：序言摘要和利弗莫尔心中的投机，第二趴包含一部分：利弗莫尔策略四要素，第三趴包含两部分：利弗莫尔两次百万级别的经验与教训和利弗莫尔实战方法。希望大家能够从一代股神的毕生经验中获取到投资的灵感与顿悟。
序言摘要--丁圣元

“认生自我改进的道路仅有两条，一条是从自己的经验和错误中领悟并汲取教训；另一条就是借助他人的思想和经验教训来启发自己。两者都有一个共同之处，当事人必须确定领悟到和惯常的、旧有的思想模式、行为模式截然不同的地方，所谓--今是而昨非。”
“自己的行为模式决定了自己的命运，因此旧系统之外的新思想、新方法、新资源是改变现有人生境遇的唯一机会。如果不能从自己的实践、从书本上、从他人那里领悟到新意，那就意味着一定还在原来的思路和习惯中打转，而这正是命运的圈套。”
“投资好比选美，但是不能按照自己的标准，而是要按照流行的标准来，问题是标准时时在变；其次收集信息和研究据决策时，操作者主要依靠理性分析，但是一旦入市。贪婪和恐惧就不知不觉抢过了舵把。”
“健全的投资策略大致可以分为六个环节，顺序列举，第一个环节是“现象、资料、数据”的收集、整理；第二个环节是提炼事实，揭示事实和事实之间的直接关系；第三个环节是在应用性理论的指导下挖掘事实之间的内在关系，提出各种可能性和方案；第四个环节是抉择方案、形成决策；第五个环节是行动，落实决策；第六个环节是行动过程中的风险控制。前三个属于研究的范畴，重点在于数据全面、准确、及时，研究方法得当、先进，理论和实际恰当的结合，力求得出相对客观的结论。后三个属于操作的范畴，重点在于根据市场条件灵活选择行动方案，在适当的时机果断行动，同时要求操作者具备足够的心理承受能力，在行动中，始终采取风险控制措施。适应市场的能力和当事人对行情的敏感度有关，操作成败与当事人的心理控制有关。”
“思想的完全自由和行动的相对不自由之前存在着根本的差异，这往往导致思想和行动的脱节，想归想，做归做，甚至只想不做，最终削弱了行为本身应有的一致性。换言之，即使思想完全符合理性，也不能保证行为符合理性。人的行为不能总是符合理性，一个人做蠢事，原因通常不在于智力不足，而是因为利益攸关。”
“金融市场是赢家通吃的地方，投资和交易具有高度的危险性，同时，我们自身的理性和新闻给又不可能协调一致，理性常常会受到利益的牵引和懵逼，唯一可做的就是必须遵守操作规程。技术分析的本质就是操作规程，本事介绍的就是利弗莫尔的交易体系和方法。”
“对待操作规程，首要的一条就是照着做，虽然时代市场千差万别，但核心问题依然是围绕趋势展开，判断当前处境。工具变了，但人性不变，市场也不变。”
“投资和交易最重要是在合适的时机采取合适的行动，行动第一，原因和道理第二。”

利弗莫尔心中的投机原文摘要
利弗莫尔认为投机是一项非常专业、严肃和基于科学的事业，与律师和外科医生的专业度相当。他认定本书能够给有志于在股票市场投资或者投机且愿意付出汗水和研究来换取合理回报的人指出正确方向。利弗莫尔写这本书的目的是通过他的亲身经历，失败也好，成功也罢，勾勒出在交易实践中采用的时间和价格二要素理论。他认为投机是预期即将到来的市场运动，要尽力预期消息发生会在一般投资大众心中的效应，尤其是那些与该消息有直接利害关系的人。
对于投资者或者投机者来说，个人意见一文不值，意见千错万错，市场永远不错，没有任何人或者任何组织可以人为制造行情或者阻止行情，我们只需关注两个问题：“是怎样”和“应怎样”。切记，欲速则不达，等到行情真正启动的时候再出手，千万不要草率的认定自己的想法，一定要等到市场变化验证自身的观点后，才可以在自己的判断上签字画押，并持续关注市场的验证。
经验表明，真正从投机交易中得来的利润，都是来自那些从头开始就一直盈利的头寸。每个人都受到一个共同的人性弱点的诱惑，每一次轮流下注时，都想参与一份，每一手牌都想赢。但是我们日复一日的在市场上打滚，就不可能始终如一的获利。满怀希望和担惊受怕则是人性的另外两个特点，只要股票表现对头，市场对头，就不要急于实现利润；相反当出现异常时，应该当卖出股票保护自己，防止亏损越滚越大变成大窟窿。
投机者要充当自己的保险经纪人，确保投机事业持续下去只有一条路可以走：小心守护账户里的资本，决不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度。一方面，要在有充分的的理由时才入市，另一方面，要根据一定的准则和要领来确定首次入市建立头寸的时机。利弗莫尔坚信，任何人，只要具有投机者的本能和耐心，就一定能建立自己的操作准则。下面让我们来了解基于时间和价格二要素的利弗莫尔准则。
经典名言

“投机是天下彻头彻尾最富魔力的行当，但是愚蠢的人不能干，懒得动脑子的人不能干，心理不健全的人不能干，企图一夜暴富的冒险家不能干。这些人如果贸然卷入，到头来终究会一贫如洗。”
“绝对不可以把投机冒险和投资活动混为一谈，投资者之所以常常蒙受巨大的损失，没有其他原因，正是因为他们当初报着投机的念头来买股票。”
“成功的投机者在冒险生涯中总是如履薄冰的守护自己的资本账户，投资者对此也同样大意不得。”
“投机者肯定有赔钱的时候，但是在投机活动中亏掉的金钱和那些撒手不管头寸的所谓投投资者亏损的巨额金钱比起来，不是更多，而是更少。”
“当一只股票价格下滑时，没人能够清楚他还要跌多深，同样，在一轮普遍的上涨中，没人能说清楚一只股票的顶部在哪里。因此，绝不要因为某只股票看起来价格过高而卖出，反过来，绝不要因为某只股票从之前最高点大幅下滑而买入。”
“如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟进，否则你就是太执迷不悟了。绝不要企图摊低亏损的头寸，一定要把这个想法深深地刻在脑子里。”

小梁总结
投机是一项事业，而不是赌博，对待投机要重视、要慎重，一定要在观念上修正这个事情，这是一个根本的问题。
在投机过程中，我们通过关注时间和价格两个要素，预判并尊重趋势的力量，保持耐心等待，并用市场结论验证自己的假设。
坚信市场永远是正确的，永远以市场为准则，错误时要果断摒弃自己的主观意见，严格止损，不能让自己一错再错最终造成难以补救的大窟窿。
我们还要克服人类担心错过行情和恐惧损失利润的人性弱点，保持耐心以交易准则为纲，时刻保护好自己的账户，才能保证投机或者投资生涯有一个正向的结果。
【《股市大作手操盘术》读书笔记--Part|《股市大作手操盘术》读书笔记--Part 1】未完待续。。。