智能汽车|量产为王，智能驾驶的第一个分水岭｜泰合观点( 二 )
首先，我们需要理解当下智能驾驶行业正在发生的变化 。在2020年之前，商用车智能驾驶的商业化始终集中在门槛较低的L0级别双预警类辅助功能，并不是严格意义上的智能驾驶产品 。从实际交付的情况来看，L2及L2.5级别的智能驾驶渗透仅仅集中在部分高端车型，且这块市场基本由博世、采埃孚、安波福及电装外资供应商垄断 。
但是，随着乘用车消费者越来越重视智能驾驶的体验，加上商用车AEB的法规驱动，智能驾驶解决方案的渗透率与本土供应商的市场份额都将持续地、大幅度地提升 。
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需求端：自主品牌的需求越来越强烈
目前，汽车的智能化在快速向A/B级车渗透，自主品牌开始更积极地应用智能驾驶，交付规模急速扩大 。根据2021年1-5月的汽车销量统计，C级车在中国整体销售比例仅为3%左右（如下图所示），智能驾驶的未来渗透空间巨大 。在10万-20万的汽车价格区间，L2级及以上的智能驾驶量产方案在逐步成为标配，同时正在快速向10万元及以下的A级车渗透 。
我们预计，随着单摄像头+单雷达的智能驾驶解决方案快速普及，未来2-3年内，中国的智能驾驶的量产装配率/搭载率会很快提升到30%以上，甚至可能达到50%——在2021年1-6月间，这个数据尚不足15% 。
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供给端：本土供应商优势明显
正因为国内自主品牌对智能驾驶越来越重视，大量车型匹配和工程化服务需求早已超越了外资品牌的产能，这为本土供应商们提供了“弯道超车”的机会 。
智能驾驶是一个面向具体场景的解决方案与产品，对于本地化的工程服务、场景匹配要求高 。与外资品牌相比，本土企业的场景理解与场景匹配能力更强，本地化响应速度也更快 。随着场景复杂度进一步提升，这种优势会逐步扩大 。
需求端有空间、供给端有优势——可以说，适宜本土供应商们进一步茁壮生长的“沃土”已初步形成 。
如前文所言，随着智能驾驶商业化落地的快速渗透，整个行业已经从demo时代走向了量产时代 。
在商业社会的运行规则中，有一条普遍规律适用于绝大多数行业：产业链复杂度越高，产业链环节越多，就越容易出现具有突出优势的头部企业，因为它们能渗透到产业链上的各个环节、实现整合，进一步提升壁垒——智能驾驶行业亦然 。在这样复杂的行业中，通过主机厂的严格考核、实现量产，能体现出公司在产业链各个环节累积的优势 。
量产难度越来越高必须说明的是，和早些年那些早期自动驾驶阶段（L0级别）的项目相比，如今企业如果要想在更高级别的阶段中实现量产，已经变得越来越难 。
行业整体已从信息辅助向控制辅助演进 。相比对技术能力要求集中在感知环节的信息辅助类功能，控制辅助类功能对供应商各个方面的能力要求大幅度提升，容错空间变得更小了 。
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