最好的风控

风控指风险控制。无论是专业投资者还是业余投资者,时时刻刻面临着投资中最重要的一个环节:如何控制自己的头寸不暴露在风险之中。
【最好的风控】风险主要来自两方面:一是不理智的投资决策产生的决策风险,二是来自不可知不可控的黑天鹅事件造成的系统风险。前者在投资之前出现,后者则在投资过程中出现。大多数的风险,来自于决策风险,如盲目买入、频繁止损。遇到系统性风险的概率很小,但遇到则轻则腰斩重则血本无归,如中兴、长生。
顺势而为是最好的风控。顺势是一种理性的行为。经过仔细的观察、严密的逻辑分析,排除“我猜”、“我想”、“我以为”的主观臆断后,顺着趋势往阻力最小的方向去做。在趋势结束之前,所有顺势的行为都带着自己无限的信心,这种信心不来自于“我以为”等自我安慰,而是来自于天道。顺势而为只有在最后一次才会做错---趋势逆转之时。只要保持足够的理智,不被市场冲昏头脑,往往在趋势逆转之时甚至趋势逆转之前也能及时觉察。
顺势而为可以提高自己的容错率。每一次操作,都无法精准在高低点,浮亏是干扰自己做正确判断和理智决策的一大因素。在趋势的洪流下,浮亏很快能够填平,对人性的考验也减少很多。
当趋势结束之时,就是退出之时。在不逆势的情况下,头寸几乎不会暴露在风险之中。在上涨趋势中不断卖空、在下跌趋势不断抄底,是愚蠢的行为,跟趋势作对,往往会被教训得遍体鳞伤。就算凭着强大的纪律性,把下跌趋势抢反弹的技术锻炼得炉火纯青持续盈利,也是一种失败---为什么不在上涨趋势最容易做多赚钱的时候持仓、非要刀口舔血?
分析每一个可能出现风险的地方,不做自己认知范围之外的投资,不但可以最大限度减少决策风险,还能在一定程度上减少系统风险。一个事件足以毁灭一个企业,这样的案例我们可以从历史去总结,从逻辑去分析,如果发现有这种可能,就避免做投资。如果无法分析清楚,不但用屁股想不明白,连用脑袋都想不明白,这也不应该做投资。这样的投资逻辑,本身就是符合自然规律、符合天道的,也是顺势而为的一种延伸或觉悟。

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