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最适合普通人的投资方式——指数基金定投

大家晚上好，今天想给大家介绍我认为最适合普通人的投资方式——指数基金定投。
一、巴菲特的十年之约 分享开始前先给大家分享一个故事，2018年，伯克希尔·哈撒韦在公布年报之外，还公开了巴菲特的一个十年投资赌局的终极输赢。
巴菲特在2008年曾用50万美元作为赌注，与门徒合伙企业立下十年赌约：任何一名职业投资人可选择至少5只对冲基金，在这段时间内，职业投资人选择对冲基金的表现会落后于只收取象征性费用的标普500指数基金的表现。
彼时，巴菲特评估自己的胜算大概只有60%，而门徒合伙企业则认为自己获胜的概率高达85%。
如今十年已过，到底胜负如何？
从2008年1月1日起至2017年12月31日的10年间，扣除费用、成本及开支之后，标准普尔500指数基金的表现远远超过了门徒合伙企业精心挑选的5只最牛对冲基金组合的表现。
这5家筛选出来的基金都偏爱股票而非债券，倾向于进行对冲而非短线交易，运营者主要是些经验丰富的投资老手，而非初出茅庐的新人。
这5只基金的经理们拥有巨大的权力，他们在这10年里可以随意更换组合里的对冲基金，去投资新的明星基金，抛弃旧的表现不好的基金。
股神巴菲特与门徒合伙企业的这场赌局，实际是对冲基金组合与标普指数基金的一场持久战。
毫无悬念，巴菲特的标普指数基金以明显优势获胜。
2008年1月1日至2017年12月31日，整整10年，门徒合伙企业所选择的五只基金的收益率分别为21.7%、42.3%、87.7%、2.8%、27.0%，而巴菲特所持的标普指数基金的收益率为125.8%。
最适合普通人的投资方式——指数基金定投
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其实5只对冲基金的业绩表现相对良好，在2008年全都跑赢了指数基金。遗憾的是，在剩下的9年时间里，5只基金每年的整体组合都跑输了指数基金，而标普500指数则取得了年化8.5%的收益。
巴菲特说：我经常推荐的就是低成本的标普500指数基金，但是只有极少数谦虚的朋友才会相信我的话。
接下来，巴菲特又说了一段更意味深长的话：几乎没有任何一个专业投资者、基金经理、养老基金真正遵循了我的建议，他们礼貌的感谢我。但是转头就被收取高管理费的基金经理说服，从而选择另外一种投资方式。
二、什么是基金 基金到底是什么呢？用最通俗的话说，基金就是把大家的钱集合在一起，交给专业人士去打理，然后进行多样化投资的一种资产管理方式。
三、基金的分类 按基金的投资标的分类，我们可以把基金分为股票型基金、债券型基金、货币型基金和混合型基金。
顾名思义，股票型（偏股型）基金主要投资于股票，债券型基金主要投资于债券，而货基肯定就是投资在货币市场，混合型基金可以灵活地投资在股票、债券和货币市场的工具上面。
股票型基金又分为主动型基金和被动型基金，也就是指数基金
四、我们先来解释，什么是指数基金。 股票市场的指数，通常是由某个第三方机构，用某种简单的数学方法人为计算出来的。比如中国A股有一个著名的指数叫做沪深300指数，就是在全市场3000多只股票里面，选择了业绩好、市值大的300只股票，通过加权平均的方式，计算出一个股票指数。这样你一看沪深300指数的涨跌，就能大致知道，今天整个A股市场的表现。
而如果你按照沪深300指数中的300只股票的构成比例，一篮子买入所有这300只股票，就相当于一只指数基金了。
由于这种投资方法不用选股，可以一键买入，所以指数基金也就成为了被动投资的最主要投资工具。
五、投资指数基金的好处 用指数基金做被动投资，到底有哪些好处呢？
1、长期收益高
一开始我们就说过，长期来看，在所有不同的资产类别当中，比如在股票、债券、黄金等等当中，股票的长期收益率是最高的。
最适合普通人的投资方式——指数基金定投
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2、成本低
指数基金相比其他基金的成本非常低廉，经过时间的放大，会变成非常巨大的优势。
3、不择时
被动投资不择时，不择时是优势，因为不管媒体、基金经理还是普通基金投资者，大部分的择时动作都是损耗而不是收益。事实上，长期来看，指数基金的表现能够战胜绝大部分主动管理的基金经理。
4、指数基金不依赖于任何明星基金经理。
指数基金的目标是取得跟股票指数一样的投资收益率，所以它不需要人为的聪明才智去选股和择时，只需要定期根据指数成分股的调整做相应调整就可以了。这就使得它对人的依赖性很小。中途换一个基金经理，对于指数基金的业绩表现是没有任何影响的。
如果你要进行超过十年以上的长期投资，这种不依赖于人的稳定性，是非常重要的。
5、指数基金在设计理念上，已经天然蕴含了“优秀的公司买得越来越多”的投资理念。
股票指数的编制方法，通常都是按照市值加权的方法来进行的。也就是说，市值越大的公司，在指数编制时所占的权重就越高。相对应的，指数基金在买入成分股时，这家公司的份额就买得越多。
举个例子，前面我们讲到过中国A股有一个著名的指数叫做沪深300，是由300只成分股的价格加权编制而成。这其中有一家成分股，是大家所熟知的贵州茅台。2009年初的时候，贵州茅台的市值大约是1200亿人民币。到了十年之后的2019年初，它的市值变成了9000亿人民币，增长了大约7.5倍。
这意味着，假设其他沪深300指数的总市值不变，这十年，随着茅台这家公司的不断增长，指数基金买入的茅台的份额也多了好几倍。
这种效果的产生，正是因为指数的编制方法中天然蕴含了“优胜劣汰”的思想，所以，指数基金能够让优质的公司买入数量越来越多。


六、投资指数基金最适合的方式：定投 基金定投，就是在固定的时间以固定的金额购买一只基金。
七、为什么我说定投是最适合普通人的投资方式？它和一次性投资相比，有什么优点呢？
1、门槛低
我们不需要很多钱也可以开始定投。定投指数基金的门槛是很低的，大多数指数基金都只要百元左右就可以开始定投。相比银行理财的5万元门槛、房地产的几十万元门槛，都要低很多。而且指数基金还能提供更好的长期收益。
2、对投资时机要求不高
定投只需要在固定的时间里去投资就可以，并不需要我们费心费力去选择投资的时间，甚至可以做好定投计划自动执行（限场外）。
而且定投一个很大的优势是可以避免主观情绪的干扰。许多情况下，当指数基金进入低估的时候，也正是市场处于熊市的时候。面对下跌，我们应该做到坚持投资，定投可以帮助我们养成这种纪律性，避免主观情绪的干扰。
3、分摊成本
举个例子，我们去市场上花10元钱买苹果，第一次去的时候，苹果10元一斤，于是我们买了1斤，第二次去的时候，苹果只要5元一斤，这次我们买到了两斤，这样算下来，平均6.7元一斤。
定投也是一样的道理，在我们长期看好市场的前提下，通过分批投入资金，摊平购买基金的成本。
4、强制储蓄，培养良好储蓄投资习惯
在我们开始定投之后，需要定期、定额将一部分钱用来投资基金。建议把定投扣款日设为发放工资后的第二天，长此以往，基金定投会帮助我们养成良好的储蓄投资习惯哦，从此告别“月光族”！

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