如何系统的学习买基金？( 五 ) _经验知识

各种基金可以单独持有。也可以组合持有。
例如有一大资金。不追求超额回报。只想保值增值。此时可以买入“货基+债基”的组合。用大部分的资金买入债基对抗通货膨胀。用小部分资金买入货基保证手中的流动性；
再例如一普通家庭有笔闲置资金。期望保值增值基础上搏取一定的超额收益。此时可以买入“货基+债基+混基”或者“货基+债基+股基”这样的组合。把钱分成三份分别买入即可；
深度挖掘股票型基金
买一只股基。承担了极大的风险。最后只能获得7%左右的年化收益。数据方向有些不甘心。决定继续对股基进行挖掘。
1.普通股票型基金
股票型基金投资对象是股票。选择范围大、流动性好、变现容易。但同时又设置了80%的持仓下限。且不允许择时操作。使得基金在面对调整行情或熊市行情时。不能通过减仓清仓来控制风险。只能把高波动的股票换成低波动的股票来降低回撤。基金面对风云变幻的市场。最终能够获取什么样的收益。完全取决于基金经理的水平高低。
找出高水平的基金经理。我们不追求在某一年投资收益大幅领先的基金经理。而选择能够持续、稳定排序靠前的基金经理。首先找出十年来收益排序前20%的基金。再看看哪些经理出镜率最高。

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2010年普通股票型基金只有5只。5*0.2=1 。提取排名第一位的基金；到了2019年普通股票型基金已有351只。351*0.2=70 。提取排名前70的基金；十年一共提取221只基金。

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经统计：郭睿、周应波、萧楠、陈一峰、邱杰、陈建军。六位基金经理带着他们旗下的产品。多次进入了历年的榜单。

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把排名前两位的基金经理和他们入榜的基金产品展开。发现：
1）在股基回撤的2018年。这些明星产品回撤幅度更小；
2）在股基上涨的年度。这些明星产品涨得更多；
3）周应波经理的“中欧时代先锋股票A”连续四年入榜。回撤更小。涨幅可观；
2.被动指数型基金
巴菲特老先生说：“大部分投资者。包括机构投资者和个人投资者。早晚会发现最好的投资股票的方法。就是购买管理费用很低的指数基金。”
被动指数型基金简直就是作弊基金。以特定指数为标的。指数包含什么股票。就买什么股票。收益情况和基金经理的水平关系不大。指数定期会把不好的股票调整出去。把好的股票调整进来。指数型基金也会跟着一起调整。从而保证投资的股票始终优秀。
上证指数十年都没有涨什么。一些宽指基金表现不好。拖累了指数基金的整体收益。但在局部的一些行业指数基金。表现令人惊喜。

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找出2019年被动指数型基金净值增长前20名。无一例外涨幅全超过了60% 。粗看之下还以为来到了牛市。细看才发现。主要集中在白酒、食品、消费、信息技术、电子等行业。起码可以说明。大势不那么好的情况下。选对了行业也可以获取超额收益。
如果投资者非常了解某个行业。并对这个行业将来一段时间特别看好。则可以提前布局买入此行业的被动指数型基金。等行业的发展被市场认可时就可以获取收益。
另外。A股不可能永远停留在3000点。机构投资者以及外资的持仓比例不断提高。散户持仓比例不断下降。资金越来越集中于优质核心资产。指数行情厚积薄发值得期待。投资者不妨提前了解一下游戏规则。亦可以小仓位体验一把。