财务分析法有哪些？ _经验知识

你好。实践中。我们常用到的分析方法主要有以下几种：
1、比较分析法。通常包括纵向和横向的比较。
（1）纵向比较。是指企业自身不同年度财务数据的比较。如下图所示：

文章插图
从这个图所列的数据可以明显看到。公司是出于一个快速发展的阶段。利润和收入都快速增长。（当然除了利润、收入这两个科目外。一些重要的科目都可以采用上述表格的形式进行对比）
（2）横向比较。是指把企业和行业中类似业务的公司进行一个比较。从而分析公司在整个行业中处于什么地位。如下图所示。（这是当时我们分析小米估值水平时。统计的互联网公司估值的一个简单表格）

文章插图
通过横向的比较分析。可以帮助投资者了解整个行业的概况。
2、结构分析。包括公司三大表（资产负债表、利润表、现金流量表）的结构和各科目的组成结构分析。
（1）资产负债表的结构分析
一般是计算下资产负债表中各科目占总资产数额的比例。通过资产负债表的结构。可以了解公司资产类型（轻资产还是重资产）。负债占比如何。财务风险怎样。账上现金是否充裕等情况。
（2）利润表的结构分析
通过计算分析利润表中各科目占营业收入的比例。可以了解公司的运营能力（看三费（销售费用、管理费用、财务费用）占营业收入的比值）、毛利率水平等。
（3）现金流量表的结构分析
通常关注经营性活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量的数值。根据三者的数值可以判断公司目前处于什么样的发展阶段。其次。还可以计算下经营性活动净现金流占净利润的比值。从而看下公司盈利的质量。
（4）各重要科目的结构分析
财务分析是要通过财务数据深挖其背后的逻辑。而通过对各重要科目的结构分析。我们可以很好地判断这点。

文章插图
这张表显示了一家公司研发支出的明细。深入挖掘后。可以看到。研发支出主要在研发人员的工资。

文章插图
【财务分析法有哪些？】上图将收入按类别进行了整理统计。使得投资者对于一个公司收入的来源和业务了解有很好的帮助。
3、比率分析法。一些经常运用的指标。比如流动比率、利润率、资产负债率、应收账款周转率等一定要理解其意义并会计算。这能帮助我们对一家公司财务有个大概的判断。
总体而言。财务分析不是一个简单的技术活。需要我们通过整理财务数据。借助财务处理、公司业务模式、行业的逻辑。去深挖其背后的含义。比如一家餐饮企业。应收账款为零。你不能就因此说这家公司营收质量很高。因为整个行业都是这样。以现金交易为主。所以我们的财务分析一定要结合公司的业务、行业来进行。
其他观点：
(一)比较分析法

文章插图
　(二)比率分析法

文章插图
(三)因素分析法
1.含义：是依据分析指标与影响因素的关系。从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
2.具体运用
(1)连环替代法
设F=A×B×C
基数(计划、上年、同行业先进水平)
F0=A0×B0×C0
实际F1=A1×B1×C1
基数：F0=A0×B0×C0①
置换A因素：A1×B0×C0②
置换B因素：A1×B1×C0③
置换C因素：A1×B1×C1④
②-①即为A因素变动对F指标的影响
③-②即为B因素变动对F指标的影响
④-③即为C因素变动对F指标的影响
(2)差额分析法
A因素变动对F指标的影响:(A1-A0)×B0×C0
B因素变动对F指标的影响:A1×(B1-B0)×C0
C因素变动对F指标的影响:A1×B1×(C1-C0)
3.应注意的问题
(1)因素分解的关联性(会写出综合指标与因素指标间的关系公式);
(2)因素替代的顺序性(按提问的顺序);
(3)顺序替代的连环性(每一次替代均以上一次为基础);
(4)计算结果的假定性(各因素变动的影响数。会因替代顺序不同而有差别。因而计算结果不免带有假设性) 。
二、基本财务比率分析