投资|投出全球三成独角兽，对冲基金疯狂投入一级市场投资

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钛媒体注：本文来源于微信公众号硅兔赛跑（ID：sv_race），作者 | Eric ，编辑 | 梓，钛媒体经授权发布。

今年以来，对冲基金跟传统VC争夺起了生意。
综合Crunchbase和CB Insights数据，今年前两个季度全球最活跃的投资机构不是Andreessen Horowitz等美国VC基金，而是对冲基金老虎环球。另外，据高盛一份研究报告表示，习惯投资二级市场股票的对冲基金，对一级市场上科技公司的私募股权越来越感兴趣。
笔者发现，对冲基金进行私募股权操作时，相比传统VC大多有以下几个特点：尽调轻量化、投资决策快、给出的估值高、不过多干预投后管理。
它们在一级市场密集扫货，成为今年VC圈里一道靓丽的风景线。
01 老虎环球发力一级市场今年年初，对冲基金LCH Investments发布了一份2020全球前20大基金的利润榜单。其中，老虎环球基金以104亿美元的收益名列第一，成为最赚钱的对冲基金。

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其老板科尔曼，以30亿美元收入拿下“全球收入最高对冲基金经理”的头衔。

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这番成绩，主要源自老虎环球在二级市场重仓的互联网巨头：去年其持仓的亚马逊、微软、脸书、阿里巴巴、京东、拼多多等公司，贡献了总收益的78.8% 。
当然，相比二级市场上的成绩，老虎环球在一级市场上的表现也毫不逊色。过去十年， PE部门一直是老虎环球最成功的部门。它主要投资美国、中国和印度三个市场，投出了包括阿里、Facebook等多个互联网巨头。
今年是老虎环球成立二十周年，科尔曼给客户的信中展示了其成立以来的业绩表现。其中，旗舰股票基金20年来年化21%的复合增长率；其私募股权基金的净内部回报达到26% ，优秀程度甚至超过了股票基金。
今年以来，老虎环球在VC上动作的势头越来越猛。
在资金端，老虎环球今年接连完成超大额募资。去年，它才刚刚关闭了37亿美元的12号VC基金，今年4月它又接着关闭了67亿美元的第13期VC基金，融资节奏非常快。据悉，它已经开始募集新的一支成长型股权基金，规模约100亿美元，于今年10月开始接受注资。