可转债怎样炒短线如何投资可转债 _生活知识

可转债转股应该是很多买可转债的菜友非常关心的问题。
经常会有一些菜友会纠结是否要转股，什么时候转股。
尤其是投资可转债的小白，在听到可转债被转换为上市公司发行的股票的公告时，常常不知所措。
今天财季就来和大家详细聊一聊这个话题。
1.什么是可转债转股？
这要从可转债的定义说起。
可转债是指上市公司发行的，可以在约定期限内以约定价格转换为上市公司普通股的公司债券。可转债兼具债权和股权属性。
也就是说:
可转换债券在转换期内可以转换成股票，股票到达后可以在二级市场交易。
2.可转债转股比例如何确定？
可转债转股数量=持有可转债数量，面值100元/转股价格。
转换价格以上市公司最新公告为准。
需要注意的是，转换后得到的份额是整数。
当尾数小于1股时，上市公司将在转换日后5个交易日内以现金方式支付，支付金额为小数点后的股数乘以转换价格。
比如转换后，不包括整数，剩余0.88股，转换价格5元，赎回金额为0.88*5=4.4元。
3.可转债什么时候可以转换成股票？
一般在可转债发行后六个月，当符合约定条件时，可转债持有人可在转换期内任意一个交易日的9:25-15:00申请转换为公司股票。
当然，你也可以选择不转让股份。
何时停止可转债转股，一是可转债到期日，二是强制赎回退市前最后一个交易日。
未达到转换期的可转换债券不能转换。
注意:
科创板可转债需公开科创板权限；
可转债转股创业板需要开放创业板权限。
如果没有相关权限，只能选择卖出可转债，但不能将可转债转换成股票。
4.可转债和不可转债有什么区别？
可转债具有“保底、不封顶”的投资属性。
一旦你选择转股，你持有的可转债就会变成股票，失去了可转债的“保底”属性，这一点我们要牢记。
如果不转换股票，你可以选择到期持有，让上市公司按照每只可转债的“面值100元利息”支付持有期内的本金和利息；
也可以选择在价格比较高的时候直接卖出可转债；
或者等到更好的价格把股票转换成更多的股票。
5.可转换债券在什么情况下可以转换成股票？
当可转债有以下两种情况时，应转换，其他时间段不能转换。
①可转债即将退市。
可转债应该退市。一种可能是即将到期，另一种可能是上市公司发布公告赎回。
如果可转债即将到期或被强制赎回，而你看好股票，可以直接将可转债转换成股票。
如果你不转让股份，你应该尽快出售手中的可转债。如果不及时卖掉，损失会很大。
上市公司将按照面值100的当期利息赎回。如果你的持有成本价比面值100元高太多，就会有很大的损失。
至于转股还是直接卖出是否划算，判断方法是:
债券当前价格>可转债价值，卖可转债更划算；
债务当前价格小于转换价值，转换更划算。
我们以已经发布止赎通知的富20可转债为例:

文章插图
折算后的股价为61.03元，标的股票今日开盘价为107.95元。那么，如果这些股票是昨天转换的，今天早上开始出售:
换算值=100/61.03*107.95=176.88 。
目前天府20可转债开盘价为178.00，这意味着按照今天可转债和股票的开盘价来看，转股价值略低于可转债现价。
②当可转债转股溢价率为负时，存在套利空
当可转债转股溢价率为负时，意味着可转债转股的成本低于股票当前的市场价格，存在价差和套利空，转股可以赚钱。
这时投资者可以通过购买可转债→转换股票→卖出股票进行套利。
假设可转债的溢价率为-3%，也就是说，可转债转股后，可以直接盈利3% 。
当然，可转债转股后，要到T 1才能卖出去。在此期间，如果股价下跌超过3%，那么你的套利就会失败。
可转债套利风险大，财技建议大家谨慎尝试。
6.谁适合可转债转股，谁不适合可转债转股？
大多数情况下，财技不建议你转股。盈利后，你应该尽快卖出手中的可转债，为了安全起见，还是放在包里比较安全。
当可转债转换为股票时，可转债就变成了股票，失去了“保底”属性。
对于有股票交易经验和较强风险承受能力的投资者，可转换债券可以转换为股票。
7.可转债怎么操作？
以乐圣财富App为例，依次点击“交易-其他交易-债转股(沪深两市均可输入可转债代码)” 。