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存款ftp和贷款ftp什么区别 银行ftp是什么意思啊( 二 )

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需要注意的是 ， FTP并不是一个万能的管理工具，其曲线的精确度、定价方法以及管理政策需要与银行自身资产负债规模与管理水平相适应 。FTP管理并不是一蹴而就的 ， 需要银行在业务发展的过程中不断在精确度以及管理效用之间寻找平衡点，不能简单的理解为越精细、越复杂管理效果就越好 。
（二）FTP到底谁说了算？
银行的业务部门想着多做业务完成业绩指标，管理部门想着如何控制风险，在这经营过程中，或多或少都会遇到不同业务部门之间互相利益冲突的情况 。通常FTP的管理工作会实行两级授权的体制，FTP曲线的构建、定价方法的选择以及调整项设置需经高级管理层及ALM审批决定，而资负管理部门可在被授权的加减点范围内对FTP的价格和政策进行调整 。通常情况下银行在资负管理部门或者计财部内设有专职管理人员负责管理，且资产规模越大、资负管理能力越强的银行的相关管理人员的加减点的调整权限会越大 。
一个比较实际的案例是自利率LPR改革以来，无论是1年期还是5年期的LPR均呈现出一种下降的趋势，在这种利率下行周期的环境下，由高级管理层授权资负管理部门按一定频率（例如LPR为月度）相应的更新、调整相同期限的人民币贷款利率，较每月通过ALM会议决策而言是更为灵活、有效的管理方法 。
需要注意的是在制定FTP曲线以及管理政策时，需要明确其必须“服务于资产负债管理目标”的内容 。若在实际操作时发现具体项目与需要服务的目标相违背，或需要考虑放弃部分重要性较低的因素变量 ， 正所谓“鱼和熊掌不可兼得” 。
（三）FTP曲线的锚该怎么?。?
则上应该选择价格公允客观且有一定交易量的市场价格曲线作为FTP的基准曲线，例如国开债 。需要注意的是这里“有一定交易量”是非常重要的一个要素，若交易量太少或仅为wind等数据供应商自身构建的利率曲线 ， 存在无法反映真实市场公允价格的问题，不符合基准曲线的选择标准 。
这里不得不提一下LIBOR退出的内容 。2010年及2012年时，因多家银行相互勾结导致作为利率准绳的LIBOR失真的利率操纵案，其发生的一个原因为LIBOR报价不存在真实的交易基础 。因此全球各个监管机构均希望一起推动基准利率改革，寻找一个新的基准利率来替代LIBOR 。在重新选择基准利率的过程中，各国均有不同的做法 。以美元为例，美国选择SOFR作为新的基准利率 。SOFR是利用国债抵押进行隔夜融资的资金成本，这里“国债抵押”意味着信用风险几乎为零，“隔夜”说明资金成本的期限较短，同时因SOFR是基于真实可靠的大量交易数据，且满足具备足够深度和活跃度市场的要求 。因此存在真实大量的交易是选择基准利率的一个最最重要的条件 。
除此以外，基准曲线的选择还需要满足①实现银行的FTP管理目标，②FTP曲线是否具备简单易行的可操作性，以及③是否能平衡好资金筹措成本之间的可容忍度的问题 。
二、FTP的附加调节项越多越好吗？
前文提到现在银行针对人民币业务一般是两条曲线，但是调整项却通常会有10多个，是否真的需要那么多的调整项呢？
通常调整项是由于监管导向要求、银行业务导向需求、风控及监管指标的内控需求而不断增加的，其中特别是银行业务导向和内控需求往往反映了银行行内部利益切分的博弈结果，简单来说就是“谁都想让自己的业务好做一些” 。
（一）监管导向
主要集中在近几年监管政策导向的小微、抗疫、涉农、制造业以及绿色信贷等业务上 。对不同类型银行个别指标还具有“强制性” 。例如2021年4月银保监印发的《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》文件中 ， 要求“大型银行、股份制银行要将“内部转移定价（FTP）优惠力度不低于50个基点”的要求执行到位；地方性法人银行要结合自身实际，完善成本分摊和收益分享机制，对小微信贷业务实施内部转移定价优惠或经济利润补贴”的相关内容 。
此外对于监管部门下发的“抗议白名单”上的企业、与绿色信贷政策相关的“碳中和”等企业也尽可能充分给与FTP优惠 。例如，2020年广东银保监韶关分局给与制药类企业较该系统平均年化利率优惠降低200个基点的政策支持；福建银保监在2020年要求银行机构发放利率不高于LPR+50个基点的优惠贷款，使信贷资金直达中小微企业，支持其复工复产；央行北京要求银行对重点名单内的企业发放利率不超过最近一次公布的一年期LPR减100基点水平的优惠利率贷款等相关优惠政策 。

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