怎样去看一支基金,可不可以买?


如何看出一只好基金 。确实是一个比较大的讲究;而买对了好基金 。收益不用愁 。
挑选好基金 。主要看基金经理、基金历史业绩、基金投资行业、基金的风险性 。
话不多说 。直接干货 。

怎样去看一支基金,可不可以买?

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一、基金经理
买主动型基金 。比如偏股混合基金、普通股票基金等 。决定基金是好坏 。主要看基金经理的能力 。
其一:这些基金 。需要挑选优秀股票 。才有超越指数的收益率;
其二:遇到牛熊时 。考验基金经理的调仓能力 。怎么样才能获取更大收益或者避免亏损;
其三:指数基金就只能买那些股票 。而主动型基金灵活性很强 。而基金经理能力越强 。其收益率就越高于指数收益 。比如沪深300 。
那么 。如何判断基金经理的能力呢?
主要看年化回报、从业时间、抗风险能力、择时能力与稳定性能力 。
(下图是目前公募一哥张坤的评分)
怎样去看一支基金,可不可以买?

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我们的年化回报目标——20%以上
当然 。年化回报是越高越好 。但还要结合实际情况 。比如股神平均年化才20% 。我们挑选基金经理年化回报的底线就是20% 。
基金经理的从业时间——3年以上
我们大多数人都记得 。A股三十多年的发展 。有两次大牛市:2007年的6000点与2015年的5000点 。
【怎样去看一支基金,可不可以买?】但是还有其他的小牛市、小熊市 。比如2016年小熊市、2017年小牛市、2018年小熊市、2019年小牛市、2020年小牛市等等 。
而基金经理最好是经历了牛熊两市 。有经验 。那么未来遇到熊市时 。可以最大避免亏损;遇到牛市时 。可以获取更大收益 。
那么 。三年以上的从业经历无疑是最低的底线 。因为A股素有“牛不过三”的说法 。
而近三年的从业经历 。已经是至少经历了一轮牛熊了 。
抗风险能力——主要看基金波动率、夏普比率与最大回撤
波动率就是看收益率变化程度的指标 。更直观的表述就是风险 。越小越好 。目标是近一年最大波动率为20%以内;
夏普比率表示每承受一单位风险 。预期可以拿到多少超额收益 。越大越好 。目标是近一年夏普比率2.0以上;
最大回撤表示基金净值从最高到最低的下降幅度 。越小越好 。目标是近一年最大回撤小于20% 。
择时能力——没有具体数据看
择时能力就是知道自己想买什么 。什么时候买 。买又买多少 。卖又卖多少 。
换句话说 。就是你自己模式内控仓的能力 。很重要 。但并不是每一个人都有这个能力!
这个没有具体数据看 。倒是可以去天天基金APP看看 。它将择时能力分成了五颗星 。星越多越好 。
我们的目标至少是两颗星或者再加半星 。
稳定性能力——也没有具体数据看
差不多就是看这个基金的近一年最大回撤与近一年最大波动性 。目标是控制在20%以内最好 。
这个也是可以在天天基金APP可以看到 。搜索基金经理的名字 。然后点开 。就可以看到具体的评分了 。
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二、基金历史业绩
拿破仑曾说:“不想当将军的士兵不是好士兵 。”
基金也一样 。一切不以收益为目标的基金都不是好基金 。不以赚钱为目标 。都是耍流氓 。所以 。基金的赚钱能力 。也是重中之重 。
挑选了优秀的基金经理之后 。那么第二步就是看基金经理管理的基金中 。哪些是历史业绩优秀的?
有一个挑选好基金的“四四三三法则” 。但是比较麻烦 。都是同类前几分之几 。
我改进了一下 。称之为“6个30”基金挑选法则 。即:
1、最近3个月预期收益率排名在同类型基金的前30名;
2、最近6个月预期收益率排名在同类型基金的前30名;
3、最近1年预期收益率排名在同类型基金的前30名;
4、最近2年预期收益率排名在同类型基金的前30名;
5、最近3年预期收益率排名在同类型基金的前30名;
6、最近5年预期收益率排名在同类型基金的前30名 。
这样 。就覆盖基金短中长期的收益率了 。基本上所有优秀基金经理其管理的王牌基金 。都符合这6条规则 。
另外 。值得注意的是 。基金经理最好在这个基金已经管理了三年以上 。因为即便这个基金以前再优秀 。但也不是当前基金经理的业绩;
或者基金经理以前管理的基金很厉害 。而且新基金的投资风格与优秀老基金差不多 。要不然 。其基金历史业绩也不会太好 。

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