{调取该文章的TAG关键词}|警惕恐慌性大跌,节后“躁动”可能性大( 二 )
7涨3跌,节后有望“躁动”起来尽管市场经历震荡大跌,分析人士仍认为,无论是从货币流动性还是从估值性价比来看,春节行情依然值得期待 。
一方面,央行已经在为稳增长政策密集出台做铺垫 。前不久,人民银行副行长刘国强曾表示,要充足发力,把货币政策工具箱开得再大一些,保持总量稳定,避免信贷“塌方”,并强调“一年之计在于春”、“要抓紧做事,前瞻操作” 。可以预见,未来还会有更多利好的货币政策出台 。
对此,中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对钛媒体App采访人员表示,在美联储紧缩之前,我国将用好货币宽松政策,短暂释放货币,放水养鱼 。
另一方面,从资金动向来看,今年1月至今,北上资金逆势加仓、越跌越买 。截至1月24日,北向资金累计净流入462.98亿元,持仓总市值为2.70万亿元,相较年初减少590亿元 。计算北向资金加仓的462.98亿元,北向资金1月以来亏损超1000亿元 。
有业内人士指出,在国内稳增长、宽货币的背景下,指数回调往往是逢低布局的好时机 。充分调整后的市场,可能会有更加良好的表现 。
此外,历史数据告诉我们,无论是春节前还是春节后,持股胜率都大于持币 。
钛媒体App通过对A股市场近10年春节前后涨跌情况分析发现,最近10年春节的前5个交易日,沪指仅在2014年、2018年、2020年3年下跌,跌幅为0.91%、5.09%、3.67%;而春节后的5个交易日,沪指在2013年、2020年、2021年出现下跌,跌幅分别为4.89%、3.38%、2.49% 。
事实上,所谓的“春季躁动”,节后“躁动”的可能性更大 。据Wind数据显示,近20年间,Wind全A指数2月份上涨概率达到77%,远高于其他月份,其次是11月,各年度二月份涨幅方差相比其他大多月份也较低 。这说明,春节后股市上涨的概率更大 。
海通证券表示,过去20年A股春季行情从未缺席,稳增长政策背景的春季行情如2012年、2014年底-2015年初、2019年 。稳增长型春季行情的共同特点是:先价值后成长,早期沪深300和国证价值领涨,后期创业板指和国证成长领涨 。本次稳增长政策明确,春季行情背景类似前三次,价值和成长有望轮番表现,如低估的大金融地产和新基建的硬科技 。
2022年投资机会在哪?目前国内货币宽松政策刚刚落地,预计还会持续一段时间,房地产投资和新基建也将持续发力 。预计春节过后,美联储加息路径将更加明朗,增量外资有望持续流入A股市场 。在流动性宽松的背景下,华西证券建议,投资应以“低估值价值蓝筹”为主:一是传统基建相关,如银行、建材;二是受益于地产政策边际改善的房地产及其上下游产业链 。主题方面,建议关注数字经济、元宇宙、中药等 。
中金公司建议:稳增长风格可能持续,制造成长静待转机 。
【{调取该文章的TAG关键词}|警惕恐慌性大跌,节后“躁动”可能性大】1、政策边际变化或发力潜在有支持的领域,包括基建、地产稳需求相关产业链 ( 建筑、建材、家电、家居、地产等 ) 、潜在可能的消费支持领域、券商等;
2、今年已经有所调整、估值已经不高、中长期前景依然明朗的中下游消费,自下而上择股,包括家电、轻工家居、汽车及零部件、互联网与传媒、农林牧渔、食品饮料、医药、航空酒店等;
3、去年涨幅大的制造成长板块短期股价可能受到抑制,包括新能源汽车、新能源及科技硬件半导体等,潜在转机看市场风格的再次变化,潜在时间点可能在一季度末、二季度初 。
除此之外,节前持股还有这些风险需要警惕:
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