投稿|千亿可降解塑料的远景与近忧( 二 )
2020年，我国PBAT、PLA年产能分别约为30万吨、10万吨，约占全球产能一半 。预计到2025年，国内PBAT、PLA年产能将分别达到700万吨和100万吨，约占全球产能三分之二以上 。
但另一个事实是，2021年国内可降解塑料的开工率只有40% 。换句话说，纸面上的宏伟蓝图并未在现实中得到回声 。
产业化困在成本里【投稿|千亿可降解塑料的远景与近忧】成本是制约一项新技术或新产品普及的核心壁垒，今天光伏、风电、锂电池等新能源产业之所以能大行其道，根本原因是过去十几年在降本层面取得了跨越式的胜利 。
十年之前，国内光伏的标杆电价为1.15元/千瓦时，远高于火电成本，而到了2020年，光伏竞价项目的加权平均电价降到了0.372元/千瓦时，完全不输火电 。2010年-2020年，全球锂离子电池组平均价格从1100美元/kWh降到了137美元/kWh，降幅近90% 。
可降解塑料的商业化普及正被困在成本里 。
2021年，传统PE/PP塑料的整体价格在7000-8500元/吨之间，PET价格在5000-6000元/吨，而可降解塑料中PBAT的价格在2万元/吨左右，PLA价格更高，达到2.8万元/吨 。
传递到终端，如果商家采用可降解塑料，成本直接倍量提升 。
以23-24cm长度的吸管为例，传统PP的报价是0.05元/根，纸吸管是0.1元/根，PLA是0.2元/根 。PLA的价格是纸吸管的两倍，是PP的4倍 。“禁塑令”实施后，商家自然会优先选用更便宜的纸吸管，可降解塑料市场难以彻底打开 。
成本高，体现在各个环节 。
人工层面，单吨PBAT产能需要16-20名劳动者，而PE（聚乙烯塑料）只需4人；设备成本层面，单吨PBAT对应投资额约4000元/吨，而单吨PE的投资额大约只有1400元/吨；能耗层面，根据瑞丰高材的环评数据，单吨PBAT对应水、电、燃气成本共计712元/吨，而PE对应的成本不足600元/吨 。
最大成本项是原材料 。
以目前产能规划最猛的PBAT为例，原料成本占比超70%，其中最主要的是PTA、AA、BDO，PBAT对这三种原材料的价格弹性系数约为0.4 。
2021年，BDO价格飙升，年初时价格在1.26万元/吨左右，到年末已涨至3.1万元/吨，涨幅高达近150%，给处于降成本阶段的PBAT当头一棒 。部分企业已经出现利润倒挂的情况，最高时每吨亏损约2000元，自然没有开工的动力 。
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有媒体报道，近期国家相关部委及行业协会组织BDO与PBAT企业开了一次协调会，各方达成统一意见，BDO企业同意向PBAT企业让利 。
政策的干预势必会缓解相关企业的成本压力，但价格最终还是市场供需所决定的 。
上文提到国内已经规划了700万吨PBAT产能，按照1吨PBAT消耗0.43吨BDO计算，仅这些新增产能就需要300万吨BDO 。作为对比，目前国内BDO总产能只有234万吨/年 。尽管2021年启动了近600万吨/年的扩产规划，但BDO扩产周期在2年左右，这些产能最早也要到2023年才能大规模释放 。
更值得注意的一点是，国内全部采用电石乙炔法生产BDO，在“能耗双控”的政策背景下，电石企业限产已经成为常态，未来产量能不能跟上还要打一个大大的问号 。
综合各方面因素来看，以PBAT为代表的可降解塑料的降成本进程道阻且长，而成本降不下来会直接抑制远期需求，因此期望在短时间内放量基本是不现实的 。
一体化为王可降解塑料终究是一个同质化程度极高的产业，所有的竞争都将围绕成本这一主题展开，未来行业会在“竞争-降本降价-需求增长-再竞争-再降本降价”的循环往复中不断迭代，直到生产成本逼近理论成本，或者降到市场需求对成本脱敏的程度 。
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