{调取该文章的TAG关键词}|时代伯乐宣布进军一级半市场 底层逻辑是什么？( 二 )
l 由于新能源汽车行业的大发展带来的电子行业空间的打开，看好电子类公司从原来的手机消费品迈向汽车+手机双轮驱动 。
l 碳中和是未来10年投资的大主题，看好行业内竞争格局好卡位好、业绩真正释放企业 。
【{调取该文章的TAG关键词}|时代伯乐宣布进军一级半市场 底层逻辑是什么？】l 基于以内循环为主双循环战略，继续看好新兴技术革命相关，专精特新和解决卡脖子领域 。
l 受到疫情压制的高成长股票，在疫情解除后有望重新恢复高增长的，看好其中被低估的投资机会 。
从数据上，根据中汽协最新预测，2021年全年新能源汽车销量达到340万辆，同比增长1.5倍；而2022年中国新能源汽车销量预计将达到500万辆，占据汽车总销量的20%左右 。在这样一个整体增速每年接近翻倍的行业里，存在大量的投资机会 。
在下游整车估值较高的情况下，上游零部件仍有投资机会可以挖掘，如车用PCB、电连接器、车载显示模组等 。
举例来说，新能源汽车PCB用量接近传统燃油车的4倍，传统燃油汽车使用低压连接器价值在1,000 元左右，纯电动乘用车单车使用连接器（低压、高压、高速）价值区间为3,000-5,000元，这些都带来增量的蓝海市场，谁能够快速切入，谁就能抢占先机 。
在时代伯乐看来，全球手机市场的规模约7000亿美元，我国已经在全球手机行业市场占据一半以上份额，就足够支撑华为、小米、OPPO、VIVO等一批优秀企业，而全球汽车市场的规模约5万亿美元，是手机市场7倍以上，未来将产生更多世界级的企业，并带动一批产业链相关公司走出类似过去几年A股苹果产业链板块的长期行情 。
比如时代伯乐去年参与的一家PCB龙头上市公司定增，就是基于这个逻辑 。该公司产品从过去的消费电子成功切入到新能源车领域，是特斯拉的核心供应商，在特斯拉的出货量保持每年翻倍的增速 。
在碳中和方面，时代伯乐认为这是未来10年投资的大主题，也看好行业内竞争格局好卡位好、业绩真正释放企业，2022年更看好储能及光伏运营等尚未被充分挖掘的赛道 。
这主要是由于随着上游硅料和硅片产能在今年逐渐投产，供需紧张的情况将缓解，上游原材料的价格也将回归 。而这都将利好行业的下游，包括光伏发电和储能 。
2021年市场预期光伏新增装机量为55-65GW，而由于由于上游涨价，实际装机量只有54GW，未达到预期的下限 。因此，今年光伏装机量很可能会有超预期的表现 。
此外，对于储能来讲，在双碳政策背景下，随着风光发电装机量和平价上网时代来临，储能成为不可或缺的环节，根据国家发改委、能源局2021年4月21日发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见（征求意见稿）》：储能在新型电力系统中占据重要地位，2025年装机规模达30GW 以上 。根据 CNESA 的统计，截至2020年底国内电化学储能累计装机规模约为3.3GW，未来五年增长空间接近十倍 。
在专精特新领域中，时代伯乐更看好新材料、电子元器件和半导体等领域 。在一些领域，由于长期被国外技术封锁，而在突破技术垄断后，诸如航空航天的高端碳纤维材料将迎来突破式发展机遇 。
此外，时代伯乐还关注疫情后市场的投资机会 。在与钛媒体对话后，一些内部投资人认为，以往被疫情压制的行业会迎来反弹，而在这之中也存在大量的困境反转的投资机会 。
当下，对比一级市场中诸多项目所出现的一二级市场倒挂现象，无疑，一级半市场拥有更厚的安全垫 。在一级半市场已渐入佳境之际，笑到最后的想必是那些既在一级市场拥有缜密尽职调查经历的，还在二级市场理解情绪波动和估值体系的新一代投资机构 。
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