千亿生鲜生死局|生鲜电商能在预制菜中找到盈利答案吗？千亿生鲜生死局|餐饮|投稿

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图片来源@视觉中国

文丨螳螂观察，作者丨叶小安

2021年，生鲜电商的火似乎“熄灭”了。
同程生活宣告破产，饿了么“有菜”停止运营，美菜网、叮咚买菜以及盒马等陷入“裁员”风波......其实曾经生鲜电商还被资本看好的，2018年全年行业融资规模曾高达51.1亿元，但流量费、履约成本高企，毛利率低下、亏损拉大等特点，让生鲜电商行业似乎一直处于烧钱“死循环”中，资本逐渐开始逃离、玩家宣告退场。
但如今生鲜电商行业的战火重燃，烧至预制菜行业内。
春节期间，叮咚买菜推出了“五湖四海年夜饭”等预制菜系列产品，盒马也推出了帝王蟹、东星斑等预制菜品。与此同时，两家生鲜电商平台预制菜销量在春节期间也迎来了大爆发。数据显示，叮咚买菜年夜饭预制菜销量增长超400%；盒马预制年菜销售同比2021年春节增长了345% 。
近期，叮咚买菜还公布2021年Q4财报。本季度叮咚买菜亏损大幅度收窄，净亏损达到10.96亿元，较去年同期收窄了13.7%；毛利率为27.7%，相比上个季度环比提升9.5个百分点。而大增的预制菜订单量支撑起叮咚买菜第二增长曲线，截止到2021年6月，整个预制菜在叮咚买菜华东区域的订单渗透率就接近30% 。
那么，预制菜真的能拯救生鲜电商行业？或“撬开”叮咚买菜盈利大门？
预制菜，是生鲜电商盈利突破口预制菜，已经成为餐饮界又一新风口，也成为生鲜电商盈利突破口。
安信证券研报数据，2021年预制菜市场规模约为2100亿元，到2025年行业规模有望增长至6000亿元。而山西证券则认为，2021年中国预制菜空间规模预计为3459亿元，同比增长18.1%，未来3～5年预制菜行业有望成为下一个万亿餐饮市场。
万亿级的市场潜力，推动着资本与生鲜电商业的巨头快速跑步入场。据36氪和天眼查数据，2013年至2021年，预制菜赛道共发生71起投融资事件，披露融资总金额超10亿元，涉及项目42个。但从融资时间来看，2015年和2016年出现融资高峰，分别有14起和17起。同样也是在2016年，盒马进入了预制菜业，次年推出了小龙虾这类预制菜爆品。
实际上，预制菜行业真正火热在疫情期间。36氪和天眼查数据，2020年预制菜赛道热度再起，2020年和2021年预制菜赛道共发生23起融资。受就地过年等因素影响，消费者用餐方式正发生着转变，更多人愿意选择在家吃饭，满足更加方便、健康的心理诉求。也正是基于此，2020年后，叮咚买菜、每日优鲜也相继推出了预制菜业务部门。
可见的是，庞大的市场潜力吸引生鲜电商竞相涌入，但预制菜高利润空间才是大家更为看中的。
叮咚买菜方面透露，“以预制菜‘拳击虾’为例，去年上线2个多月就实现了8000多万的GMV；而预制菜自有品牌商品提高用户粘性，同时也提升了毛利率和客单价。拳击虾券前毛利率为33.8%，高于整体券前毛利率，包含拳击虾订单的客单价比平均订单高73.9%，达98.9元。”预制菜也是叮咚买菜近期毛利表现最好的部门。数据显示，“2021年第四季度，公司预制菜GMV达9亿多元。”