锐客网

  1. 首页 > 科技 > >

投稿|财报前瞻：并购又添丁，Salesforce的投资者苦等盈利日( 二 )


投稿|财报前瞻：并购又添丁，Salesforce的投资者苦等盈利日
文章图片

 Salesforce 增长趋势（Salesforce Q3 投资者介绍）
这里的亮点：Salesforce 的原始产品和主要摇钱树 Sales Cloud 同比增长 17%，达到15亿美元 。与第二季度15的同比增长相比，增速加快 。
Service Cloud 现在是 Salesforce 最大的收入来源，也实现了20%的强劲同比增长17亿美元 。
与此同时，平台收入同比增长51%至13亿美元，从增长百分比和增量美元的角度来看，这是Salesforce 的最强劲贡献者——不过，必须指出的是，这种增长也来自于对第二季度结束的 Slack 的收购并且在上一年期间没有补偿 。
在第三季度财报电话会议上，新任联合首席执行官布雷特·泰勒 (Bret Taylor) 还对Slack的增长强度发表了一些评论：“作为 Salesforce 家族的一员，Slack 在第一个完整季度的表现超出了我们的预期 。在 Slack 上花费超过 100000 美元的客户数量同比增长44% 。Slack Connect 的采用率同比增长了惊人的176% 。Slack 不仅仅是一个产品，Slack是一个网络，看到这种增长简直令人难以置信 。
Slack 已经改变了我们在 Salesforce 的工作方式 。由于我们在内部部署了 Slack，我们发送的电子邮件减少了46% 。仅在过去 30 天里，我们的员工就发送了近 6000 万条 Slack 消息并进行了 500000 次 Slack Huddles 。我们在 Slack 上运行 Salesforce 。”
然而，投资者总是确信增长从来都不是Salesforce的问题，如果 Salesforce 缺乏增长来实现其保持超过20%年增长的长期目标，它会收购一家新公司来填补空白 。
Salesforce 一直让人感到失望的地方是它的盈利能力 。第三季度，Salesforce 的 GAAP 营业利润率降至0.6%，比去年同期的4.1%下降350个基点 。这也比第二季度的8.8%利润率大幅下降 。
投稿|财报前瞻：并购又添丁，Salesforce的投资者苦等盈利日
文章图片

 Salesforce 利润率趋势（Salesforce Q3 投资者介绍）
长期以来，投资者一直警惕地关注该公司完成Salesforce Tower 的10亿美元成本，在许多其他科技公司正在缩小其实体足迹的同时，Salesforce在旧金山黄金地段建造了数十万平方英尺的办公面积 。
此外，Salesforce 在第三季度的员工总数同比增长27%至6.95万 。如果公司在增加收入的同时增加员工人数，它能否实现投资者期待已久的盈利？
投稿|财报前瞻：并购又添丁，Salesforce的投资者苦等盈利日
文章图片

 Salesforce员工人数（Salesforce Q3 投资者介绍）
结语高营收下，Salesforce问题明显：何时能实现大幅盈利？
【投稿|财报前瞻：并购又添丁，Salesforce的投资者苦等盈利日】虽然其经常性收入产品组合及其在企业软件许多领域的主导地位几乎可以保证 Salesforce 最终将从目前低于200美元的价格水平反弹，但我认为Salesforce在2022年的表现不会显著超过标准普尔500指数，因此我认为Salesforce评级为中性 。

推荐阅读


上一篇：投稿|快手断链和互联网拆了一半的墙

下一篇：投稿|抖音欢迎足疗店