锐客网

  1. 首页 > 睿知 > >

什么基金收益最高比较稳 年轻人如何理财

生活知识睿知

公募基金的主要投资范围是股票和债券 。其中 ， 股票较多(一般股票仓位不低于80%)的基金有机会大赚一笔 ， 但亏损也不含糊 。债券投资多的基金(一般债券仓位不低于80%)虽然趋于稳定 ， 但也赚钱慢 。同时投资两个市场且仓位可以灵活变动(股票和债券的仓位可以不超过80%)的基金称为混合型基金 。长期来看 ， 这类基金收益高 ， 风险低 ， 性价比高 。
混合型基金中 ， 根据投资的侧重点 ， 可分为以股票投资为主的偏股混合型基金、以债券投资为主的偏债混合型基金、股债接近的平衡混合型基金(股票仓位在30%-70%之间波动)和对股票和债没有要求的灵活配置型基金 。其中 ， 最稳健的当属偏债混合型基金 。
wind数据显示 ， 截至2021年3月31日 ， 偏债混合型基金整体表现如下:
来源:wind ， 截至2021年3月31日 。
可以看到两个显著的特征:
1.无论过去1年还是10年 ， 平均最大回撤都在5%以内 ， 非常稳定 。
2.收益步步为营 。随着持有时间的延长 ， 获得的平均收益越来越高 。最近1年、5年、10年的平均收益率分别为13.96%、36.87%、100.25% 。
这类基金为什么能相对稳定地赚钱？结合最近发行的偏债混合型基金绿心悦一年持有混合型证券投资基金(A类011775 ， C类011776) ， 来说说这类基金能稳健快速赚钱的“秘籍”吧 。
这是债务匹配 。赚钱不累 。多了债券做后盾 ， 少了股票可攻 ， 攻守兼备 。
比如基金的最低债券仓位60% ， 最高股票仓位40% ， 业绩比较基准对应的股票仓位20% 。合同进一步约定 ， 在债券投资部分 ， 可交换债券和可转债(包括单独交易的可转债)合计投资比例不超过基金资产的20% ， 可以进一步保证债券投资部分的风险可控 。这类基金以稳定的债券为核心来配置仓位 ， 可以获得相对稳定的收益 。
在债券投资部分 ， 基础收益一般通过两类风险和收益特征不同的产品的运作进行合并:
(1)对于风险最低的国债、政策性金融债等利率债 ， 根据利率的走势进行波动交易 ， 利用国债期货作为辅助对冲 ， 平滑收益的波动 。
(2)对于风险略高的信用债和重点投资安全的高等级信用债 ， 在形势较好时 ， 适当使用低息杠杆 ， 赚取较高收益 。
二是多管齐下 ， 增加收入 。本基金采用打新增强、可转债增强、个股alpha等 。赚取超额回报 。新增强仍然是一种非常有效的低风险增强策略 。
据华西证券研究所统计 ， 2021年一季度 ， 线下创新最优规模为1.7亿元 ， 季度创新率约为3.0% ， 年化收益率为12.5% ， 平均年化率约为8% 。如果基金总规模在3-4亿元 ， 40%的权益正好处于最优规模 ， 从目前的静态来看可以提供不错的打新收益 。
可转债兼具债务保障和股票弹性 ， 驱动因素主要是正股和利率走势 。增强可转债的策略是 ， 在整体行情相对明朗时 ， 需要适当重仓 ， 赚取波动收益；在其他市场条件下 ， 重点是选择个券来赚取超额收益 。
对于个股超额收益 ， 自下而上精选个股 ， 重点关注上市公司业绩增长的稳定性和可持续性 ， 综合考察净资产收益率增长率、动态市盈率、管理层领导力、企业核心竞争力等五项指标 ， 长期买入并持有处于低估或相对合理区间的优质标的 。总结一下 ， 就是原则上“未来ROE高 ， 目前PE低”的企业 。这类企业往往盈利能力强 ， 业绩增长稳定 ， 可持续性强 ， 叠加估值不高 ， 是低风险高长期收益的性价比选择 。如果这类企业难以发现 ， 说明市场整体估值偏高 ， 下行风险加大 ， 会及时减少股票仓位配置 。但目前来看 ， 还是有很多结构性的机会 。
三、牛人联手保驾护航 。为优化资产配置 ， 高效合作 ， 由权益资深人士李担任基金经理 ， 绿色基金固定收益部总监刘洋带领团队给予全力支持 。双方将在充分发挥各自优势的基础上 ， 相互合作 ， 优势互补 ， 通过平衡不同资产的配置 ， 降低组合波动性和风险暴露 ， 追求长期稳定灵活的收益 ， 以匹配波动市场中投资者的配置需求 。
李拟任本基金的基金经理 ， 主要负责股票部分的投资 。李现任绿色基金股权部总监 ， 清华大学硕士 。他拥有14年的公募基金从业经验 ， 6年以上的公募基金经理经验 ， 曾获得4个奖项 。在新华基金任职期间 ， 李先后在金融、食品饮料、商业零售、交通运输等多个行业担任研究员 。 ， 并担任新华行业轮动灵活配置基金等多只基金的基金经理 。他有扎实的研究基础和丰富的投资经验 。2019年11月加入绿色基金 ， 担任股权总监 。
李曾管理新华行业轮动灵活配置基金 ， 服务回报40.41% ， 超出业绩比较基准52.65% 。同期沪深300指数下跌31.03% ， 位居同类产品前1% 。任职期间获得金牛奖 ， 被上海证券评为三年 。
注:组合收益为李管理产品新华行业轮动配置A的收益 ， 李任职期限为2015年6月至2017年7月 。熊市区间为2015年6月至2015年9月 ， 震荡市区为2015年9月至2016年9月 ， 牛市区间为2016年9月至2017年7月 。
目前 ， 其管理的绿袁波灵活配置基金(2020年6月至今) ， 截至2021年一季度末 ， 过去一年净值增长率为58.85% 。根据银河证券中国基金业绩评价报告 ， 位列同类基金前1/5 ， 表现同样出色(数据来源:Wind ， 银河证券 ， 截至2021年3月31日) 。
值得称道的是 ， 2020年7月中旬(2020年7月13日-2020年7月17日) ， 受全球疫情爆发影响 ， a股大幅下跌 ， 沪深300指数下跌约-4.39% ， 上证综指下跌约-5.00% ， 而李管理的格林伯格A当周净值微涨0.42% 。
这主要取决于他坚持价值投资的理念 ， 长期在低估值水平买入并持有伟大的公司 。他不仅强调公司的质量 ， 而且非常重视估值 ， 并形成了积极进取和防守的风格 。
该基金债券部分的投资由绿色基金固定收益部总监刘洋及其团队负责 。杨有超过10年的固定收益类资产投资经验 ， 曾在吉林银行、中英伊利资产管理公司任职 ， 坚持绝对收益 ， 有大规模基金管理经验 ， 最高管理规模超过150亿元 ， 历史超额收益明显 。由其团队管理的绿色洪泰三个月固定债券基金(A类007710) ， 自2019年9月成立以来 ， 业绩表现优异 ， 始终走在市场前列 。银河证券业绩评价报告显示 ， 截至2021年3月31日 ， 格林鸿泰3个月固定债券(A类)近一年的回报为2.23% ， 在同类产品中排名127/406 。
最后说一下绿色基金 。该基金公司成立于2016年11月 。作为一家公募基金公司 ， 很年轻 ， 但其股东和管理团队都有20多年的期货行业背景 ， 在金融衍生品领域积累了丰富的投资管理经验 ， 锻炼了其与生俱来的资产配置和风险管理能力 。公司自成立以来 ， 合规经营 ， 稳步发展 ， 坚持以投研为核心驱动力 ， 积极打造营收和权益团队 。目前已初见成效 。
海通证券基金评价研究显示 ， 截至2020年12月31日 ， 绿色基金近一年整体固定收益表现排名3/120 ， 近两年整体固定收益表现排名11/114；过去一年权益类整体业绩排名35/136 ， 在同类型公司中排名前1/4 ， 在公募基金市场崭露头角 。
整体来看 ， 绿色基金是一家追求稳健发展的基金公司 。绿心悦一年持有混合型证券投资基金(A类011775 ， C类011776)属于“主动固定收益”产品 ， 风险略高于一般固定收益 ， 但小于股票基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金 ， 属于适度进取型固定收益 。该基金持有期为一年 ， 可以帮助投资者控制手中资金 ， 更好地享受财富增值 。如果你有一年或一年以上的理财需求 ， 并且愿意承担适当的风险获取收益 ， 可以投资 。
【什么基金收益最高比较稳 年轻人如何理财】风险:以上观点仅代表作者个人观点 ， 不代表基金公司立场 ， 不构成对投资者的投资建议 。

    推荐阅读


    上一篇：哪种木质的砧板最好 砧板第一次用怎么处理

    下一篇：关于坚持下去的励志句子有哪些？