锐客网

  1. 首页 > 睿知 > >

供应链金融简介 供应链金融的内涵

生活知识睿知

供应链金融的内涵(供应链金融导论)
1)供应链金融的概念
供应链金融(Supply chain finance)是指银行基于对供应链内部交易结构的分析，引入核心企业、物流监管机构、资金流引导工具等新的风险控制变量，向供应链不同节点提供封闭的信贷支持和结算、理财等综合金融服务 。
从上述定义中，应明确以下几点:
1.所谓供应链，是指通过控制围绕核心企业的信息流、物流和资金流，将供应商、制造商、分销商、零售商和最终用户连接成一个整体的功能性网络链结构 。
分析供应链的内部交易结构，是根据供应链主体之间的业务关系和业务发展情况给他们融资，而不是根据客户本身的实力和资质 。也就是说，如果这些业务、商家是真实的、畅通的，那么物流、信息流、资金流是畅通的、合理的、真实的，银行是可以介入的 。中小企业不一定是特别好的企业，但是会有一些特别好的业务 。供应链金融是对他比较好的业务进行融资和授信，通过全流程控制手段，实现风险隔离 。
2.自还指供应链上下游企业之间真实贸易的现金流 。自偿性贸易融资系列融资产品主要支持企业以产品销售为基础的生产、采购和销售经营活动 。企业所借的钱主要是通过其产品的销售收入直接偿还的，是流动资产变现产生的特定现金流，而不是完全依靠企业在信用到期阶段的综合现金流，是典型的自我补偿 。
自偿性贸易融资不同于传统的营运资金信贷，其特征如下:
(1)还款的自我补偿 。通过运作模式的设计，将受托企业的销售收入自动导回信贷银行的特定账户，然后归还贷款或作为信贷还款的担保 。
(二)停业 。实施从发行到资金回收的全过程控制，包括资金流和物流的同步控制 。比如动产抵押/质押的信贷业务，银行代客户向上游供应商支付货款，直接将采购项下的货物抵押/质押给银行 。客户通过分次追加保证金，分次赎回待售商品 。
(3)把贷后操作作为风险控制的核心 。相对降低企业财务报表的评价权重，在准入机制方面强调运营模式的自我补偿和封闭评价 。
(四)明确信贷用途 。线下每个账户对应一个清晰的交易背景，这样金额、时间、交易对手等信息都可以匹配 。
3.封闭信用支持是供应链金融的重点/难点之一 。供应链主要面向中小企业，中小企业信用等级低是客观事实 。供应链以物流和资金流的控制手段，以信用自偿为导向的结构化运作模式设计，隔离了中小企业的信用风险，却带来了大量的贷后运作环节 。实质上，这导致了银行风险从“信用风险”向“操作风险”的转移 。因此，操作系统的严谨性和执行力直接关系到能否有效屏蔽信用风险 。
(二)供应链金融的内涵
一种特定商品的供应链，从原材料的购买，到中间产品和最终产品的制造，最后通过销售网络将产品交付给消费者，将供应商、制造商、分销商、零售商和最终用户连接成一个整体 。在这一供应链中，由于处于强势地位，竞争力强、规模大的核心企业往往对上下游配套企业在交货、价格、付款期等贸易条件上要求苛刻，从而给这些企业造成巨大压力 。上下游配套企业多为中小企业，从银行融资困难 。导致资金链非常紧张，整个供应链失衡 。“供应链金融”最大的特点是在供应链中找到一个大的核心企业，以核心企业为起点，为供应链提供金融支持 。一方面，有效地向相对弱势的上下游配套中小企业注入资金，解决中小企业融资难和供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的买卖行为，可以提升其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同，提升供应链竞争力 。这不仅可以激活整个供应链体系的运作，还可以在银行信贷的支持下为中小企业赢得更多的商机 。
二、供应链金融的产品模式
供应链是一个涵盖融资、结算和财务管理服务的产品组合 。在实际工作中，融资产品往往是供应链金融的切入点，由此引出其他负债和中间业务产品 。因此，本报告主要研究供应链融资产品 。
如上图所示，供应链系统中核心企业的采购和销售活动会产生基于存货、应收账款和预付账款三类融资需求 。
积范畴
定义
适用客户
特性
风险点
库存产品
【供应链金融简介 供应链金融的内涵】静态抵押贷款
以客户拥有或第三方合法拥有的动产作为抵押的信贷业务 。银行委托物流公司监管质押品 。
抵押品是不允许物物交换的，客户必须赚钱才能赎回商品 。
贸易型客户除存货外没有其他合适的抵押物，购销方式为“批量购销分期付款” 。
对于银行来说，保证金衍生效应最为明显 。
质押品的市场容量和受欢迎程度，产权是否清晰，价格波动情况，手续是否齐全 。
动态抵押贷款
银行对质押品的价值设定了一个最低限额，允许超出限额的商品从仓库交付，并进行易货交易 。
生产型客户，库存稳定，抵押物价值容易核实，库存进出频繁 。
对于银行来说，运营成本很小 。
对于客户来说，盘活库存的作用显而易见 。
商品的价值一定要容易核实，防止滞销商品在易货过程中被调换，并根据价格波动随时调整最低库存线 。
标准仓单质押信贷
以客户拥有或第三方合法拥有的标准仓单作为质押的信贷业务 。
通过期货市场进行买卖、套期保值、规避经营风险的客户 。
对客户来说，手续简单，成本低 。
对银行来说，成本和风险低，有利于违约时银行对质押物的处置 。
防止投机；关注不同期货交易所对质押流程的要求；预期有效的价格下跌补偿机制；提前了解质押解除的流程 。
普通仓单质押信贷
客户提供仓库或其他第三方物流公司提供的非期货交割的仓单作为质押，在仓单上背书获得银行融资 。
仓单必须具有流动性和独立价值，第三方仓库和物流公司必须具备较高的资质 。
预付产品
付款/预付款后的货物信用证
在客户(买家)支付一定定金的前提下，银行会拿出全款供客户向卖家购买 。
卖方(核心企业)按约定发货，货到后设定抵押作为银行授信的担保 。
热销商品 。
对客户而言，可以获得价格优惠，锁定价格风险，节省货物监管成本，减轻流动性压力；对于核心企业，可以联动流动性压力，锁定未来销售；对于银行来说，卖家发货不足的退款责任解决了抵押物变现的问题，产品可以用来直接开发核心企业自身资源 。
考察卖家的发货、退货、履约等能力；运输风险的预防和损失责任的确定；到货后交接入库 。
担保交货信用证(保兑仓库)
卖方(核心企业)出具全提单作为银行信用的质押 。客户分次向银行提交发货保证金，银行通知卖家分次向买家发货 。卖方应负责将交货不足部分的价值退还给银行 。
为了得到一次性付款的折扣，厂家不能一次性发货；淡季客户赚钱支持厂家生产，旺季提货；而且客户和厂家异地，付款后银行不方便授信 。
核心企业的信用和实力评估；防止核心企业过度占用客户预付款，挪作他用；银行与核心企业的有效对接 。
进口信用证下的期货权利质押贷款
根据银行进口商(客户)的申请，在进口商支付一定比例的保证金后，为进口商开具信用证，还款来源由信用证项下单据所代表的货权控制 。
大宗商品进口企业，购销渠道稳定的专业进口外贸公司，需要扩大财务杠杆效应，降低担保抵押成本的进口企业 。
对于客户来说，少量的保证金可以用来扩大单笔购买规模；对于银行来说，因为货权的控制，风险明显放大，客户的业务范围扩大 。
不同类型的单证对货权控制的效力；汇款时注意到货与仓储监管环节的货权控制；客户弃货时的应急计划 。
国内信用证
对于国内企业间交易，银行凭买方申请开具的符合信用证条款的单据支付货款的付款承诺 。
与陌生交易者合作的客户 。
对客户而言，优化资金使用效率；对于银行来说，可以获得与信用证相关的中间收入，更有效地控制货权 。
货物单证选择的法律效力；操作不同银行之间国内信用证管理措施的差异；交易双方确定争端解决的参考系统和方法 。
应收账款融资
国内保理业务
隐性保理是指银行接受卖方(客户)的应收账款，并在此基础上为卖方提供应收账款管理、融资、催收、承担应收账款坏账风险等一系列综合金融服务 。如果银行通知了买方，并且得到了买方的确认，这就是明确的保理 。(在国内环境中)
有应收账款融资或优化报表需求的卖方，同时买方的商业信用和支付实力应符合银行的相关要求 。
对于银行来说，将资产业务与客户的买卖活动连接起来，创造了一个向客户下游延伸业务的通道，可以获得保理费等中间收入 。
买卖双方贸易背景的真实性，应收账款的存在性和可变现性，应收账款转让手续的合法性和有效性，收款账户的锁定 。
国内秘密保理
求其他鉴定方法确认应收账款的真实性和债权性，应收账款是否有特殊的不可转让约定 。
国内保理池融资
将不同买家、不同期限、不同金额的一个或多个客户的所有应收账款一次性转移至银行，银行根据累计应收账款余额提供融资 。
交易记录良好、应收账款余额相对稳定的中小企业 。
对银行来说，简化手续和操作流程，获得最大结算存款 。
建立高效的应收账款管理体系，设定保理池结构化比例限额，规范应收账款入池的有效单据要求 。
票据池信用
客户收到的全部或部分票据经质押或背书后，纳入银行信贷的资产支持池，银行以票据池余额为限向客户授信 。
票据周转量大、财务成本控制严格的生产流通企业；对财务费用和经营业绩评价敏感，追求财务报表优化的大型企业 。
解决了客户票据收付过程中期限与金额不匹配的问题；银行通过票据托管业务吸收票据到期产生的存款 。
检查票据的真实性；严格的金额、期限控制和账户管理；商业承兑汇票应谨慎承兑 。
出口应收账款池融资
银行通过接受国际贸易中向国外进口商销售商品的出口商(客户)的应收账款，并将货款收回作为风险保障措施，向出口商提供的短期出口融资业务 。
出口收汇记录优秀，应收账款规模保持稳定，出口融资需求旺盛 。
对于银行来说，将资产业务与客户的买卖活动联系起来，就创造了一个向下游客户延伸业务的渠道 。
应收账款池应遵循上限管理和交易对手分散的原则；了解进出口商的支付习惯、结算记录以及客户配合银行操作的意愿 。
出口保险项下的授信
购买了出口信用保险的客户将把他们的赔偿权转让给银行，银行将为他们提供短期融资 。
出口到高风险地区或陌生进口商时购买了保险的客户，尤其是赊账的客户 。
填补客户短期现金流层；银行规避进口商的信用风险、收汇风险和贷款损失风险 。
关注保险免赔额条款对银行可能产生的影响；在赔款转让协议中，应约定保险公司将保单责任范围内的赔款直接支付给银行 。
三 。供应链金融中涉及的监管法律和文件
涉及的法律有《商业银行法》、《民法通则》、《担保法》、《合同法》、《企业破产法》、《国家工商行政管理总局第88号动产抵押登记办法》(2016年9月1日起施行)、《中国人民银行关于加强金融债权管理建立防范和惩治逃废债务制度的通知》等 。
在2016年2月14日国家部委发布的《金融支持工业稳增长调结构增效益的若干条件》中，特别提出大力发展应收账款融资 。详情如下:
“三 。推进工业企业融资机制创新 。
(9)大力发展应收账款融资 。加强动产融资统一登记制度建设，完善应收账款质押转让、特许经营项下收益权质押、合同能源管理未来收益权质押、融资租赁、存款质押、存货质押、仓单质押等登记服务 。推动更多供应链加入应收账款质押融资服务平台，支持商业银行进一步扩大应收账款质押融资规模 。建立应收账款交易机制，解决大企业拖欠中小企业资金的问题 。推动大型企业和政府采购主体积极确认应收账款，帮助中小企业供应商融资 。
(十)探索推进产融结合 。支持符合条件的工业企业集团设立财务公司 。探索企业集团财务公司金融服务试点，延伸产业链 。支持大型企业设立产业创业投资基金，为产业链上下游的创业者提供资金支持 。积极推进投贷联动试点，有效防范风险，支持科技创新创业企业健康发展 。"

    推荐阅读


    上一篇：什么投影仪效果*，当贝X3激光投影仪效果颠覆想象

    下一篇：抖音直播迎来剧本时代?