扫地机器人|小米生态链难以跨越的大山( 三 )
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与传统OEM/ODM模式最大区别是，企业依旧为小米做设计和代工生产，但小米会对它们进行财务投资，并在供应链、渠道和品牌提供支持，可视为一种升级版。当生态链企业有机会完成第一桶金和能力积累，为了追求更高利润，它们必然会往右端自主品牌路径走。
石头科技就是一个典型例子。2016年，石头科技为小米进行ODM代工扫地机器人，依靠小米渠道迅速打开市场。但有得必有失，小米生态链企业话语权十分有限，早期石头科技利润率也没超过20%[8]。
2017年，石头科技开始推出自有品牌石头和小瓦扫两款产品，毛利率开始迅速提涨，从2016年的19.2%提升到2020年的51.3%。在石头科技招股书中，与小米合作业务与自主品牌业务的毛利率分别是15%和45%。成功去小米化的石头科技，今年一度逼近千亿市值。
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但在整个小米生态链里，能够真正做到“去小米化”的公司并不算多。
比如为小米做智能灯具的易来智能，本来今年冲击科创板IPO，但被监管层质疑独立性。易来智能承认，公司的自有品牌与小米“米家”品牌产品存在一定程度的竞争关系。如果未来公司自有品牌产品不能持续获得市场认可，则可能受到米家品牌产品的冲击[7]。
“去小米化”核心还是在于，企业本身能不能通过前端的研发或后端的品牌获得高溢价。而对小米来说，这些企业能够做大，也能收获不错的投资回报。
其次，小米在一个行业的合作企业不是只有一家。比如扫地机器人领域，石头科技是最有名的一家，在这个品类，小米还引入了深圳杉川、追觅科技、云米科技和深圳银星一起来做，在某些家电领域小米甚至会亲自上场。
问题是，小米的生态链模式就没有它打不下来的市场吗？
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小米生态链的投资规律是有迹可循的。
2017年底，小米生态链由近到远投资的三大圈层已经很清晰了，最核心的圈层是围绕小米手机产生的周边产品，比如有充电宝、耳机和智能音箱等。
第二圈层主打智能硬件，包括空气净化器、电视、电饭煲等。
最后一层是生活方式类产品，如牙刷毛巾和行李箱。雷军意在打造一个以硬件为主的小米版无印良品，而这些产品则被落地到小米之家。
再进一步看，以上三大圈层产品的市场都有一个共同之处，它们大多数符合刘德说的蚂蚁市场，所谓蚂蚁市场有三大特点：
首先，这类市场的竞争格局高度分散，导致“有大市场无大品牌”。很多情况下，超过80%的市场被数以万计的小厂商占据，就像蚂蚁群占据了市场最大蛋糕。
以国内照明行业为例，2016年行业总营收达到5600亿元级别，但前三家最大照明上市企业收入占比只有15.67%，其余84.34%市场由中小企业占据，是一个典型的蚂蚁市场。
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其次，蚂蚁市场进入门槛一般较低，多以传统行业或者新兴科技硬件市场为主，特点是供应链成熟，产能充裕。但由于没有寡头垄断，新品牌的孵化成本很低。
最后，蚂蚁市场不可避免会带来效率低下问题：一方面，大量劣伪产品流通市场，另一方面，优质产品无法扩大市占率，只能通过高毛利维持投入，最终的结果就是，蚂蚁市场的产品要么质量差，要么价格贵的极端现象，给小米留下极大市场改造空间。
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