股市想做价值投资,怎么计算一只股票的价值估值和安全边际？( 三 ) _经验知识

现在来说。股市中有很多股票市净率低于1了。也就是说。股价还没有股票净资产高。这样的股票。如果业绩相当好。可以说投资价值是比较高的。而投资风险是比较低的。
3、增长率指标
增长率指标。主要是指的营业收入增长率和成本。利润增长率。如果营业收入增长率越高。利润增长率越高。而成本增长率比较低。这个就说明公司发展比较快。而相应的投资价值就比较大了。
而如果公司收入。利润增长缓慢。但是成本增加较快。那么可能公司投资风险就比较大了。可能需要谨慎一些。
因此。股票估值也是要看增长率指标的。
4、结论
综上所述。如果想做价值投资。想对一个股票做估值。可能需要研究三个指标。一个指标是市盈率指标。一般越低越好。第二个是市净率指标。一般也是越低越好。第三个是增长率指标。一般收入、利润增长率越高越好。
其他观点：
股市里的价值投资很容易。但是做好价值投资非常难。这就是所谓的“知易行难” 。
巴菲特为什么告诉大家：“投资非常简单。但是也并不容易！”
就是让许多人明白。理解价值投资的理念非常容易。但是做好价值投资。做到知行合一非常困难。

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什么是价值投资？
我们要把价值投资拆分成两个概念去理解：
第一就是价值；
第二就是投资；
价值是用来衡量估值高低的一种方法。一种策略。一个工具。而投资则是一种行为。是我们去做的交易买卖操作。
只有两者结合了。才能够称之为价值投资。否则只能够成为投资或者价值。
举个例子：
我制定了一个每周4-5天的有氧1小时+无氧1小时的健身锻炼计划！那么。这个“有氧+无氧”的健身计划。可能就是价值。而去实践锻炼的过程才是投资。

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为什么那么多人推崇价值投资？
其实道理很简单。价值投资是一个百年下来大家不断完善的策略。它是在保证安全性最高的情况下。收益最大的一种投资方式。
这就像。为什么许多人都提倡“有氧+无氧”的锻炼方式来减脂。而不是推荐大家通过节食来减肥呢？
因为大量的时间和数据证明了。节食减肥虽然可以快速看到吊秤。但是对于身体的损害也是非常大的。并且一旦出现了食量恢复。你的体重会出现报复性的反弹。从而导致前功尽弃。

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而对于市场里的价值投资。其实也是这个道理。
在历史金融市场的长河之中。价值投资是被筛选下来最好的投资方式。它的优势就是在于保证最安全的情况下。收益是最高的。并且可以通过滚雪球的方式积累财富。从而达到财富升级。甚至财富自由的结果。
我们可以从历史的数据里看到。大部分长期保持稳定收益的投资大师。都是遵从价值投资的。
就好比巴菲特的师傅格雷厄姆；
就好比股神巴菲特；（55年的年均回报率达到了21%）
就好比施洛斯大师等等；（45年的年均回报率达到了15%）
而对于那些“其他投资”方式的大师来说。虽然短期会有较大的收益。但是持续的时间较短。就好比格林布拉特。他的投资年化回报率虽然达到了40% 。但是时间仅仅持续了20年。

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既然我们认定了价值投资是市场里最好的投资方式。那么如何利用价值投资来判断一只股票或者一就爱公司的估值和安全边际呢？
我认为可以从三个角度去权衡：
第一、安全的市场
价值投资一定选择在安全的市场进行。因为安全的市场可以保证一个股票交易的公平性和安全性。并且股市的走势往往根据国家的经济而变动。如果经济稳定。那么市场也会相对稳定。有规律可循。
这就好比你开车一定会选择平台的道路。而不是山路。就好比你出海一定会选择在平静的环境下。而不是选择在惊涛巨浪下。
所以。我们必须选择在一个合适、安全的市场交易。并且市场的体量要大。吸引的资金要多。所在国家的实力要强。这样价值投资才能够更好的发挥作用和效果。