投稿|隆基阳谋落空？( 二 ) 投稿|新能源

硅料价格方面，在市场的悲观预期中，硅料于2022年1月初止跌，并在1月26日开始反弹，从230元/kg反弹至目前的246.2元/kg ，连涨七周。硅片价格也随之反弹。

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市场需求方面，去年年底产业链价格的回调刺激了下游需求，导致淡季不淡。硅业分会在近期报告中指出“下游硅片企业在春节期间仍维持相对高负荷运转” 。中环方面也回应媒体称， “下游开工率高，上游供应短缺，硅料、硅片价格保持同步上涨。”
归根结底，由于下游的旺盛需求，部分终端电站仍然愿意为高价组件买单，因而能够传导到硅片、硅料环节，带动涨价。
根据国际能源网统计的2022年央国企光伏组件集采情况（截至2月20日）， 2022年，光伏组件的中标价格普遍超过了1.8元/瓦，甚至有些中标项目超过了1.9元/瓦，接近2元/瓦。
据测算， 1.8-1.9元/瓦的光伏组件价格，仅能支持约6-8%的下游电站端投资收益率。但即使收益不高，在国家产业政策的推动下，央国企也得硬着头皮上，这背后有一定的需求刚性。
有业内人士透露，去年全年加上今年1月份拿到指标（路条）但尚未建设的光伏电站项目总规模达到了250GW以上。但由于组件价格高影响电站收益，这些需求并未得到充分释放，推迟到了今年。去年我国光伏新增装机仅为52.97GW ，未达到此前预期。
02 供需错配

2022年存在一个最大的风险——拥硅为王继续上演，供需再次阶段性错配。

从今年光伏装机淡季不淡以及海量待建的光伏电站项目总规模来看，今年国内下游的光伏装机需求非常旺盛。
彭博社报道, 中国光伏协会（CPIA）会长王勃华预测,预计中国今年增加的太阳能发电容量将达到75-90GW ，同比去年将增长37-64% 。他表示，随着政府加大实施再生能源政策，西部沙漠地区大规模太阳能发电设施正在不断建设，用于安装屋顶的太阳能发电市场也呈现出强劲的增长势头。

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国际层面的利好因素也纷至沓来。在俄罗斯乌克兰冲突之下，西方发达国家向清洁能源的转型更加紧迫。如德国经济部就在2月28日提出草案，计划加速风能和太阳能的扩张，将100%可再生能源供电目标提前15年（至2035年）实现。此外，国际物流价格的逐步下降也有利于光伏组件出口。
【投稿|隆基阳谋落空？】因此2022年光伏产业基本面整体向好的趋势是确定的，但也存在一个最大的风险——拥硅为王继续上演，供需再次阶段性错配。
去年不少机构和专家预计，随着新建硅料产能的陆续释放，其紧缺现状将得到缓解，硅料价格会在今年下半年有较大幅度的下跌。
据公开数据测算， 2022年我国将会新增至少60万吨多晶硅产能，到2022年年底，国内硅料产能将会由50万吨增长至110万吨，等于产能翻了一倍还多。