投稿|零售转型之战，“富二代”平安银行胜算如何？投稿|金融|零售|招商银行

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文 | 熔财经，作者 | XL

近段时间保险股不断下跌的阵势，像极了一场资金从传统领域的集体出逃。饶是如此，瑞信在7月9日发布的报告中，依然对内银板块维持正面看法，且首选招行和平安银行。实际上今年以来，两家银行股价涨幅均超过了20%，后者更是在7月22日举行的“2021年度中国未来金融峰会”上，斩获了包括“中国最佳零售银行”在内的13项大奖。
这两家银行，是国内商业银行零售业务转型的最好代表。
得零售者得天下，这早已成为银行业的共识。零售业务成为银行必争之地已有近十年时间，在这个“战场”上，有招商银行这样的先到者已然立于潮头，也有像我们此次主要讲的平安银行，虽入场较晚但速度亮眼，担着“黑马”的名号，造着“新王”的声势。

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最激进的零售转型背靠平安这颗大树，平安银行拥有天然的销售基因、业务结构和客户群体。而市场评论之所说平安银行做出了最激进的零售转型，主要出于它这条路上的飞速跃进——从2012年起从大刀阔斧做大对公业务、到2017年起快速发力零售业务，对公与零售并重、再到2020年起零售业务独挑大梁，这三步走下来，平安银行的资产规模与零售业务拓展异常迅猛。
从更为细节的数据来看，最初仅用2年时间，平安银行就完成了零售第一步转型，速度远快于其他同行。到了2016-2018年，平安银行零售利润占比的提升幅度，已经足够吸引资本市场的注意。
在2020年年报中，平安银行零售业务的利润贡献率为57.7%，与招商银行相差无几。
AUM是体现零售体量的关键维度数据。至今年3月底，平安银行的零售AUM为2.8万亿元，较2016年番了3倍不止。相比之下，招行的零售AUM余额9.6万亿元，这一指标的体量上，招行显然遥遥领先。但如果看2020年全年增速，平安银行（32%）又远超招行（19%）。
这也是两者对比目前呈现出的明显态势。招行入局早，零售AUM、客户数等指标远超平安银行，而平安银行由于基数小、势头猛，指标增速又往往能压招行一头。
银行之间的比赛向来不是短跑，而是马拉松。银行做零售转型这件事，招行已经有15年以上。平安银行如今想打破长久以来的壁垒，拼的是手里两张牌：综合金融和科技金融。
个性化名片：综合金融首先，平安银行背靠集团的综合金融，让其拥有了一张零售业务“天生”优势的名片。
作为一个名副其实的“富二代”，可以这么说，这四个字在目前以及未来较长一段时间里，既是平安银行无法摆脱的打法，也是它能拿出手的最大优势。
什么叫综合金融呢？简单理解，平安的马明哲一直做想自己行业内、掌握香港人民衣食住行的李嘉诚：买保险有平安保险，买股票有平安证券、存贷款有平安银行、买房有平安好房等等——一句话概括，就是立足旗下各大金融平台，实现客户衣食住行玩的全方位金融需求。
这里有一点首先需要明确：平安的集团定位是科技型创新个人金融+生活服务集团，所以平安银行一定是在集团大的布局下去做转型的。也就是说，平安银行始终是围绕集团生态去发展零售业务的，这是确保其集团优势的前提。