投稿|亿利洁能，沙漠中的光伏蜃楼？投稿|新能源

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图片来源@视觉中国

文 | 阿尔法工场，作者 | 腾宇

【投稿|亿利洁能，沙漠中的光伏蜃楼？】从光伏屋顶到光伏治沙，光伏行业下游炒作的本质，在于不断扩充场景。
从10月18日开始，一支冷门股票，以六天五涨停的涨幅，成为了A股市场上的热门标的。
这支名叫亿利洁能（600277.SH）的股票，其冷门程度不同寻常——在各个金融终端，甚至找不到两年之内的分析师研报。

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连续大涨的原因，在于公司联合发起设立的内蒙古库布其光氢治沙新能源有限公司，中标了 “蒙西基地库布其200万千瓦光伏治沙项目” 。
光伏治沙这个应用场景的推进让资本市场嗅到了机会，引发了二级市场的行情。这个现象，让人不免感到似曾相识。
在光伏的历史上，场景的广泛性，让光伏力压风电，成为新能源的权重，并受到资本市场的追捧。
光伏的应用场景除了我们熟知的大规模集中建立的电站外，还有分散偏向用户侧建立的分布式发电，后者在今年发展地更为迅猛。
2021年上半年，我国新增光伏装机规模14.1GW，同比增长22.6% 。其中集中式光伏新增装机规模同比下降24.2%，分布式光伏装机规模同比增加97.5%，分布式光伏装机量首次超越集中式光伏。

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打破这一格局的原因在于分布式光伏找到了新的应用场景，那就是光伏建筑一体化（BIPV），简单理解就是光伏屋顶，在国家的大力扶持推广下使得分布式光伏深入到各家各户。
在二级市场上，有一条规律，那就是：理念提出——资本追逐，股价大涨——业绩兑现，股价震荡或者是无法兑现，股价大跌。这一规律同样适合光伏屋顶，曾经名不见经传的森特股份本身深耕装配式建筑，由于大哥隆基的入场成为了BIPV概念的龙头，股价涨幅一度超过570% 。

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那么，光伏治沙这个概念，是否能像光伏屋顶一样能对行业格局带来新的增量？又或者只是新坛装旧酒？六天五涨停的亿利洁能，公司基本面的质地如何？它是否具备复制大行情的可能性？
01 光伏能够治沙吗？顾名思义，光伏治沙就是建设光伏电站的同时实现治沙，这个原理，其实不难理解。
光伏组件面积大，可以有效遮荫，降低了地表水的蒸发，同时又可以降低风速，起到固沙的作用，而沙化地区阳光条件极为优秀，非常适合光伏电站的建立，将二者结合再好不过。
光伏组件面积到底有多大呢？我们粗略计算一下，根据天合光能官网显示，600W组件面积为2.83平方米，光伏电站一般选用组件集中建立，成长上万的组件可以遮蔽的面积可想而知。