锐客网

  1. 首页 > 睿知 > >

养老保险产品 养老产品有哪些

生活知识睿知

21世纪经济报道采访人员李媛报道，经过两个多月的准备，养老理财试点项目正式启动 。
12月3日，工行、建行、招行、光大四家试点机构首批养老理财产品在全国银行理财信息登记系统成功完成产品申报，可公开查询 。产品介绍页面均有“养老”标识 。
9月10日，中国银行业监督管理委员会发布公告称，自2021年9月15日起，工银金融在武汉、成都推出养老金融产品试点，在深圳推出建行、招行，在青岛推出光大金融 。试点期暂定为一年 。试点阶段，单个试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元以下 。
据了解，首批养老理财产品具有稳定性、长期性、包容性等特点 。12月6日起，试点地区投资者可购买养老理财产品 。老年理财产品面向试点地区持有本地身份证的符合条件的个人投资者销售，单个个人投资者购买的所有老年理财产品总额不超过300万元 。
也是一款养老理财产品 。四家试点机构的四款养老理财产品在设计理念上有哪些不同，如何吸引投资者购买，如何做好风险管理，未来养老理财产品的设计有哪些规划？12月3日，工银理财副总裁、建设银行理财副总裁李、招商银行理财投资总监、光大理财总经理潘东等进行了详细介绍 。
工银理财:六大特色亮点，特别分红条款 。信息显示，工行的老年理财产品是首批4款风险等级为三级的老年理财产品中唯一的产品 。王海峰表示，此次推出的工银理财和向异安泰养老理财产品有六大特色和亮点:
一是名称独家，试点发行 。该试点产品由特定地区的指定试点机构发行 。只有符合相关条件的产品才能被命名为“养老理财产品” 。名称的显著差异有助于客户快速区分养老理财产品和普通理财产品 。
二是长期投资，符合养老金计划 。本次推出的养老金理财产品期限为5年，跨周期投资安排更好地匹配了客户的中长期养老金需求 。此外，该产品还有特殊的分红条款，可以满足客户在持有期间的部分流动性需求 。
三是风险控制完备，建立了专门的风险管理机制 。本次试点养老理财产品建立了专门的风险管理机制，包括平滑基金、风险准备金、减值准备金、附加风险资本等 。其中，对于平滑基金，为每个产品设置单独的平滑基金 。当投资收益在一定期限内超过业绩基准时，将提取超出部分的比例 。当极端市场收益不理想时，会补充到这个产品上 。到期仍有盈余的，将全额补充到相应产品中，达到“削峰填谷”的目的，减少净值波动 。风险准备金将按照产品固定管理费的20%计提，高于一般理财产品 。同时，根据最新会计准则的要求和预期信用损失法，计提减值准备 。上述机制有助于增强抗风险能力，促进业务稳健运行，提升客户持有体验 。
四是注重平衡，兼顾安全性和盈利性 。在产品投资策略上，我们坚持大规模资产配置的导向，采用CPPI式的投资策略，即以产品投资的固定收益资产未来的票面收益作为权益类资产的投资上限 。在战术资产配置层面，无论底层固定资产是债券还是非标，我们都会更加注重控制信用风险，提高安全边际 。权益方面，注重选择符合国家重大战略、受益于长期增长逻辑的行业，分享优质企业的长期增长红利 。
它是一个包含五个属性的属性，这给了投资者一种获得感 。首先，我们将购买起点设置为1元 。低门槛有助于覆盖最广泛的投资者 。其次，在费率结构上，本次试点发行的养老理财产品成本低于我公司其他理财产品，且无超额管理费，充分惠及客户，让投资者享受到更多的投资收益 。同时，产品还设置了人文关怀条款，体现了工行在理财方面的作用 。
【养老保险产品 养老产品有哪些】六是更加注重消费者权益保护和投资者教育 。养老金融产品属于养老金融服务的重要创新，在某些方面有别于普通金融产品 。因此，本次试点工作制定了投资者教育和消费者权益保护计划，充分利用信息披露，积极提升公众对养老金融产品的认知，引导投资者理性规划，树立长期投资合理回报的投资理念 。
此外，据21世纪经济报道采访人员从工银理财获悉，工银理财首款养老金理财产品将在工银零售渠道销售，根据监管试点工作最新指导意见，后续将新增第三方代销等销售渠道 。除本次发行的封闭式产品外，工银理财将布局开放式产品，满足投资者对不同形态养老金产品的需求；同时，在前期工作的基础上，结合试点期的情况，继续优化产品方案，为投资者提供最适合的养老金融产品 。
建行理财:真的突出养老属性，支持按月分红 。建行金融表示，自参与养老理财产品试点工作以来，建行金融高度重视，与深圳分行共同成立了养老专项工作小组，积极探索养老理财产品的设计和投资模式，使理财产品真正凸显老年人属性 。
建行金融“乐享”首款产品为固定收益产品，中低风险R2级产品，5年封闭产品 。产品设计践行普遍受益原则，从1元开始，全额盈利，不提超额补偿，运营一年后每月分红 。单个个人投资者购买的全部养老融资总额不超过300万元 。
建行理财总裁谢表示，建行养老理财产品致力于补充投资者养老需求，加强资金风险控制保障，打造系列产品“真养老”的特色属性，具体体现在三个方面:
一是在运行机制层面，养老金理财产品的设置更加人性化 。建行金融“乐享”首款养老金理财产品，固定收益，中低风险，封闭五年 。1元起购，全额盈利，无超额补偿，每月分红 。
二是在风险保障层面，养老理财产品具有较强的抗风险机制 。该“向恩”系列产品建立了风险准备金、平滑基金、减值准备“三合一”的保障机制 。风险准备金按产品管理费收入的20%计提，单独管理 。超额收益按一定比例计入平滑基金，专门用于合理平滑养老金理财产品收益，充分计提减值准备和风险资本，提供多重风险控制保障，争取更稳定的投资收益 。
三是在资产底层，五年投资期意味着养老理财产品具有空的跨周期、长期投资，有机会支持新兴高科技等符合国家战略导向的产业发展，并享受红利；精选建行集团严格筛选项目，聚焦先进制造、清洁能源、科技创新等领域市场化优质资产 。
试点工作在前期充分调研客户需求的基础上，以“审慎、专业、合规、稳定”为前提，在实质性风险可控的前提下稳定产品收入，优先选择符合国家战略和产业政策的领域、优势明显、资源丰富的领域；积极探索符合养老融资定位的跨周期优质资产；加大绿色债券和ESG优质资产配置 。以建行新金融理念为轴心，紧跟母行三大战略，在产品设计上贯彻包容性理念，以科技实力提升客户体验，健康金融引导房子住不炒 。用新金融的力量解决中国社会经济发展的短板和痛点 。
建行金融表示，将根据试点情况，从多角度持续提升养老金融服务质量:一是做好投资者客户画像，充分利用金融科技优势收集处理大数据，为探索养老金融发展提供数据支撑；二是优化产品结构和适用场景，提升建行养老理财品牌的感知度和社会影响力，全面覆盖中青年和老年客户 。三是为高层次员工、大型企事业单位提供定制化服务，探索与企业、社区、政府机构共同努力为老年人提供教育 。四是充分发挥银行理财的特点和优势，帮助人们的长期资金或养老基金转化为养老产品，将建信安祥系列养老理财产品打造成为提升广大老年人获得感、幸福感和安全感的特色产品 。
赵胤理财:资产安全是首要考虑，提前赎回是有条件的 。樊华表示，在监管的指导下，招行已经提前做好了扎实的准备 。基于自身的投资优势和试点地区的客户群特点，参考国内外养老产品的设计经验，招行预留了三类试点策略:固收策略，打造口碑，实现客户群广覆盖；目标风险策略和目标日期策略将布局未来，有助于养老金融的深度发展 。
其中，“养老养老，稳中有进”战略是招行市场优势显著的“保收入”战略，是首个试点产品，有利于提升养老金规划理念，打造业绩口碑 。风险目标日期策略在海外已有成熟的养老金投资实践，有望成为未来多层次养老金金融跨越式发展的战略支撑 。
樊华介绍，招行理财首个试点产品名称为“策略稳健、分红定期、保障合理的封闭式固定收益理财产品”，比常规理财产品更适合居民长期养老金规划 。有五个主要特征:
一、审慎的投资策略:作为养老金试点中的第一批产品，资产的安全性是首要考虑因素 。怡瑞源稳定固收策略以绝对收益为目标，开盘期优先选择CPPI策略，存续期主要采用目标波动率策略，组合安全垫是高风险资产配置交易的优先考虑因素，最大限度保护投资者合法权益，实现养老基金稳健增值 。
二是风险保障机制:招行将根据监管要求，建立完善的养老金理财产品风险保障机制，包括但不限于设立养老金理财产品收益平滑基金、计提养老金风险准备金等 。
三、明星团队:本产品由招行金融混合投资部管理 。该团队管理的产品卓远、益阳瑞远稳健等，经历了多轮牛熊考验，投资经验丰富，获得了金杯奖、金牛奖等多个奖项 。
四是流动性支持:养老金理财产品具有长期投资的特点，资本投资的长期运作更有利于跨周期、平滑波动 。本次销售的养老试点产品关闭5年 。为满足投资者日常养老基金需求，一方面增加分红安排，产品成立半年后可按季度发放；另一方面，鉴于投资者患有严重疾病等特殊情况，设立提前赎回安排，以示人性关怀 。
为民造福是五惠的属性 。本次推出的老年人试点产品以公募方式发行，从1元起，同时实行最低费率，意在覆盖更广泛的个人投资者，充分惠及百姓 。
“后续融资将继续在监管的正确引导下，对养老金制度和策略进行比较研究，结合中国居民年龄结构、投资偏好、资本市场特征等因素，不断创新产品策略，不断丰富多层次养老金融产品供给 。招行有信心、有意愿、有能力成功落地养老理财试点，为我国养老保障体系建设和共同富裕贡献力量 。”樊华说 。
光大理财:两条产品线三大产品特色据了解，光大理财首款养老理财产品“享阳光养老理财产品橙2026第1号”预计将于12月6日正式发布 。
据光大理财相关人士介绍，产品设计具有较为完善的风险管理机制，具体来说，主要体现在四个方面:采用非母行独立第三方托管等制度化安排，充分保障投资者利益；建立收益平滑基金机制，将超过业绩基准的产品超额收益的50%纳入平滑基金专项管理，专门用于根据产品业绩合理平滑养老金理财产品的收益；设立风险准备金，按照管理费收入的20%计提风险准备金，单独管理；结合预期信用损失法，全额计提减值准备，按照产品投资资产的0.5%计算附加风险资本，增强抗风险能力，促进业务稳健经营 。
根据监管要求，光大金融将在本次青岛养老金融产品试点项目中对个人投资者的客户身份进行判断 。如果客户只满足身份证的发证机关是青岛的发证机关，则需要到光大银行青岛分行各网点的柜台通过线下渠道购买 。
潘东表示，光大金融发行的理财产品可以概括为三句话:一个城市、两条产品线、三大产品特色 。
一城意味着青岛，作为北方唯一的试点城市，有着“青春之岛”的美誉 。作为一座美丽的海滨城市，当地居民的老龄化现象越来越严重 。为进一步提升城市活力，打造青年之城，光大金融将在青岛尝试发行老年金融产品 。
两条产品线 。在面向老年人的产品线布局和产品形态设计方面，光大金融将重点布局两条产品线 。
具体来说，一条主线就是一个封闭的产品，以封闭的形式设计五年 。参考海外成熟模式和国内公募基金“目标日期”的投资策略，该产品充分发挥银行理财资产配置优势，通过资产配置“下行曲线”设计，实现“老有所养”的投资愿景 。
另一条主线是开放式产品，将涵盖产品形态设计中的三个设计理念:一是按照每只投资基金定期开放、最低持有5年的形态进行设计；二是产品成立后一年内定期开放，成立一年后关闭；三是按照每月定投形式设计产品，定投至少60期，引导投资者60岁前定投 。
三大产品特色，简单总结光大养老理财产品的三大特色:
长期、五年封闭期，鼓励投资者从小规划养老，提前积累，调动投资者中长期预防性投资需求，通过中长期战略安排，帮助投资者共享中国经济发展成果 。
稳住 。投资策略方面，养老理财产品将采取稳健的资产配置策略，风险评级定义为R2(风险较低) 。拟投资债券、非标准化债务资产、多头股票、量化中性战略资产、资产管理产品等 。帮助投资者穿越周期，平抑波动 。
普惠，老年理财产品面向大众，从1元开始，增加1元，以惠及更多投资者 。同时实行养老金融资特别优惠利率，保持零认购费、零销售服务费，管理费仅为0.1% 。
“未来，光大金融将在金融监管部门的指导下，积极探索和发挥银行理财在大规模资产配置领域的资源禀赋，不断提升专业能力，满足投资者的财富保值增值需求和长期养老需求，为实体经济发展引入资金、注入活力，助力实现共同富裕 。”光大金融相关人士表示 。
更多信息请下载21财经APP 。

    推荐阅读


    上一篇：100种癣对照图 常见的皮肤病有哪些

    下一篇：秋天悄然而至的说说 秋天悄然而至的说说句子