阿里巴巴|电商那么“卷”,阿里还“稳”吗?

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图片来源@视觉中国

文丨表外表里(ID:excel-ers) , 作者丨赫晋一 张冉冉 , 编辑 丨付晓玲 慕沐 胡嘉雯
市场对互联网行业的二季报 , 普遍有颇多担忧 。
8月3日 , 阿里2021Q2财报披露 , 确实有一些反常之处 。
如下图 , 业绩数据出现一定承压情况 , 但用户粘性(ACC/MAU)上升走势良好 。
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备注:AAC/MAU为最近一季度打开APP的人中 , 转化为年活跃买家的比率 , 用来衡量用户粘性 。
据阿里2021Q2电话会议:利润承压在于对社区商业平台、淘特、本地生活服务及Lazada等策略领域的投资 , 对闲鱼及淘宝直播等国内零售市场中 , 增长业务的投入和对商家的支持政策 。
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这似乎意味着 , 阿里本季度财务与业务数据相背离的背后 , 是前期投入带来平台生态的好转 , 但业绩上尚未进入收获期 。
接下来 , 本文将从用户数、粘性、商家三个层面 , 分析阿里重投入下的生态是否“好转”?
谁在扛起用户增长的大旗?从用户端布局看 , 阿里此轮在2C业务上的投入颇为“大胆” , 不仅多线并进 , 且打破了单一超级APP的格局 , 向多业态APP矩阵转化 , 具体包括:
核心电商领域:手淘+天猫+淘特+闲鱼
新零售领域:盒马+MMC+高鑫零售
生活服务板块:本地生活+高德+飞猪(后面会具体分析)
其中 , 基本盘电商零售业务方面 , 由淘宝特价版升级而来的“淘特”APP , 成为业务拉新的主力军 , 尤其是来自下沉市场的新增用户 。
财报显示 , 本季度淘特AAC(年度活跃消费者)总规模超过1.9亿 。
同时 , 今年6-7月 , 淘特下载量也开始激增 , 登上苹果应用商店 App Store免费购物应用榜第一 。
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淘特对下沉市场消费潜力的进一步挖掘 , 再加上覆盖大众消费的淘宝以及品质消费为主的天猫 , 交叉配合贡献的业绩 , 阿里电商业务2020Q2的营收表现稳定 。
但拉新容易留存难 , 这对淘特的供应链能力 , 例如农产品的高效供应链提出了更高的要求 。
为此 , 平台密集推出了系列举措:加强品类供给 , 加强品控与售后服务 , 对平台商家降费等 。当然 , 最终成效如何 , 需要时间验证 。
阿里在其他两条线的布局 , 锚定的是用户粘性生态建设 。
比如 , 社区生鲜业务 , 以高频次触达消费者 , 逐步实现线下线上联动 , 可以逐渐稳定用户留存 , 一般是电商类平台拉升新用户增长、提升老用户活跃度的“抓手” 。

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