如何通过投资赚钱？ _经验知识

每隔一段时间。我会和我的一些投资者朋友们见上一面。聊一下当前的市场。并交换一些投资意见。
在我和这些投资者讨论的过程中。我发现他们问的最多的问题之一就是：你写了那么多证据主义。市场投资的文章。我们认同你的投资哲学。因此也愿意把自己的一部分资产投入到你提倡的那种投资策略中。但是我还是不甘心。我知道要战胜市场非常困难。但是我还是想尝试一下。说不定我下次就真买中了下一个腾讯呢？
我相信这种想法应该还是挺普遍的。明知道市场很难战胜。难道这就意味着完全放弃。不再为出类拔萃而做出尝试么？下面这篇文章。就来具体说说通过战胜市场来赚大钱这个问题。
首先。让我和大家分享一个“赚大钱矩阵图” 。我第一次看到这个矩阵图。是在霍华德·马克思写的《最重要的事》这本书中。这个2X2的矩阵图简单易懂。对我们理解“投资赚大钱”的逻辑很有帮助。

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在这个矩阵图中。个人的判断被分为“错误”和“正确”两大类。如果想要获得极大的投资成功。比如在股市下跌10%时赚上100% 。那么首先你需要做出正确的判断。
如果你的判断是错误的。那后面那些讨论也就没什么大意义了。因此在个人判断错误下面。我们可以看到两个红色的大叉。这表示如果个人判断失误。那他想要战胜市场就基本没戏（狗屎运除外）。这个道理大家应该都容易理解。
在你个人的判断之外。还有一个重要的维度。那就是个人判断和市场的关系。我们可以大致把它分为两大类：“个人判断与众人相同” 。以及“个人判断与众不同” 。
从上面的矩阵图中我们可以看到。只有在个人判断正确。并且其判断与众不同时。才可能获得超常的投资成功。因此在该矩阵中。只有第四象限被打上了一个勾。
有些朋友可能会问。当一个人的个人判断正确。但是该判断和众人相同时。为何无法获得超出平均水平的巨额回报呢？
这是因为。当你的预期和众人一致时。别的人和你一样。都这么想。这就是一个大众共同的想法。靠一个大多数人都共有的想法。是不可能给你带来出类拔萃的成功的。这个道理在创业、投资等方面是相通的。

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让我用阿里巴巴公司股票的例子来进一步分析一下这个问题。目前（2017/7）阿里巴巴公司股票的价格在149美元左右。那么根据这个价格和阿里巴巴最新的财报。我们可以推断出。阿里巴巴股票的市盈率在58倍左右。基于目前的股价。接下来几年该股票的市盈率估计如上图表示：分别为40倍。29倍和22.5倍左右。
以这个市盈率估计来推断的话。阿里巴巴公司在未来几年的盈利增长率大约在45%（2018）。37%（2019）和28%（2020）左右。
上面这些统计数据。是目前市场（也就是大众）对于阿里巴巴这家公司的盈利判断。那么作为一个个人投资者。你如何从这支股票中赚大钱呢？
你需要有一个和别人很不一样的判断。并且是正确的判断。
【如何通过投资赚钱？】比如你认为这些预期太过乐观。大大高估了阿里巴巴的公司股票。那么你就可以想办法去做空阿里巴巴。或者购买基于阿里巴巴股票的看跌期权。或者你认为这些预期太过保守。阿里巴巴在接下来几年会爆炸性增长。在这种情况下。你可以加杠杆买进该公司股票。或者基于该股票的看涨期权。
不管是买入还是卖空。你想要通过这支股票赚大钱的核心在于：你需要与众不同。并且判断正确。如果你和大家一样。也是预期阿里巴巴在接下来几年增长45%/37%/28%左右。那么你这样的想法已经反映在阿里巴巴的股价里了。因此不管你买入还是卖出该股票。你只是以一个”公允“价格做了一次交易而已。
我们广大投资者。在梦想通过炒股发家致富之前。需要首先问自己的问题就是：我知道的信息是不是比别人更多？我对这支股票的判断是不是比市场更准？如果我没有比其他人更好。更快的信息。或者更加准确的判断。那么想通过战胜市场来赚大钱的想法就是极其幼稚和愚蠢的。
在一级市场。类似的逻辑也是相通的。
举例来说。你可能觉得“共享单车”是下一个风口。因此对投资一家“共享单车”公司十分感兴趣。然而。你能否通过这样的行为获得超额的投资回报。则要取决于市场上别人的看法。如果大家和你一样。都很看好这个“风口” 。因此所有的“共享单车”企业估值也水涨船高。那么这个所谓的“风口” 。可能已经变成“盘口” 。专门等着下一个“接盘侠”来了。