投稿|消费金融的长期主义：行业规范发展，促进消费升级投稿|金融

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文 | 贸易金融，作者 | 张铭研

经济学上常把投资、消费、出口比喻为拉动GDP增长的三驾马车。当下，消费正在取代投资逐步成长为我国经济增长的第一推动力。
据中信宏观经济研究专家预计：在构建“双循环”新格局的推进下，“十四五”期间的中国消费市场将成为全球第一大市场。而消费金融作为促进消费的重要工具，伴随着科技发展和政策引导，近年来出现了飞速的发展。
消费金融对于消费的提升作用有多大？举个例子，某连锁店老板有7家连锁门店，引入消费分期服务后，全部连锁店销量比三年前增长了一倍。
从2009年《消费金融公司试点管理办法》出台至今，持牌消费金融公司已走过了十二个年头，整个行业消金公司数量也达到了30家。十几年前，四、五线城市人群几乎不能得到消费贷款，而如今消费信贷已经几乎实现了全覆盖。产品方面，除了房贷、车贷等有抵押消费贷款之外，无抵押类贷款也出现突飞猛进的发展。
尤其是十三五期间，在促消费和供给侧改革整体逻辑下，消费金融行业的监管环境相对宽松，新业态、新机构、新技术、新产品层出不穷。
从规模看，截至2020年我国人民币消费贷款余额达49.57万亿元。其中，个人中长期消费贷款余额为40.79万亿元，是我国人民币消费贷款余额的主要来源。
01 消费金融长期主义：规范发展成为大趋势而2020年疫情的爆发，让消费金融行业发展迎来史上的一个分水岭。市场主体在一年之内迅速扩容，国内持牌消费金融公司达30家，贷款余额从2016年的千亿规模首次增至5000亿。
根据中国银行业协会发布《中国消费金融公司发展报告（2021）》，2020年，消费金融公司努力克服疫情负面冲击以及获客和融资成本攀升的影响，实现业务的正增长，但发展增速较前期有所放缓。
值得一提的是，十四五规划中明确提出“规范发展消费信贷”，可视作未来几年消费金融监管的总基调。
政策和监管的导向有利于消费金融行业长期发展。
央行金融市场司司长邹澜在2021年7月时透露，随着经济社会发展和人民生活水平的提高，居民消费还有较大的提升空间。央行将积极引导商业银行审慎、规范开展消费金融业务，加强消费贷款用途管理，发挥好消费金融在支持居民消费升级和促进双循环中的积极作用。2021年上半年，个人消费贷款余额同比增长13% 。其中，短期消费贷款增长11.1%，中长期消费贷款增长13.4% 。
紧接着，多地金融监管部门对属地内消费金融公司进行窗口指导，要求将个人贷款利率全面控制在24%以内，并设置了过渡期进行调整。此次窗口指导或是监管部门意在促使金融机构体现社会责任感，降低社会综合融资成本。
消费金融应时而变，顺势而为。部分消费金融公司对政策已有预期，早在去年就开始手调整业务，将个人贷款年化利率保持在24％以下，把多数产品的年化利率均控制在24%以内。
02 哪家消费金融公司获得长期发展先机？可持续的盈利能力是消费金融公司长期发展的保障。
盘点2021年上半年消费金融行业发展状况，以及翻阅2020年、2021年上半年消费金融公司的业绩数据，不难发现，“增速放缓”、“发展空间有限”、“低利率环境”“业绩分化严重”成为行业发展特点关键词。