投稿|顺丰前方有三条拦路虎( 二 ) 投稿|顺丰

一般来说，稿件凑齐以上这些骨架后就可以开始给结论了，我们也看到绝大多数稿件给出的结论是“领先地位没有改变，基本面也没有变” 。

文章图片

对此，我同意前半句，却怀疑后半句。
基于宏观环境，政策因素，技术考量，行业权重等多重因素，我认为顺丰的基本面或许已经发生了变化。
具体来看，在顺丰持续进化的道路上，有三条拦路虎死死把守着去路：

1、关键场景的缺失带来供血不足；
2、基建属性使得天花板过低；
3、物流行业再次升级，由智变带来质变。面对新的增量，变革中的话语权和主导权离顺丰较远，整体竞争力相对较弱。

02 物流业的局限性所谓关键场景的缺失，其实就是“电商件”的老生常谈。
在电商三国杀的格局下，物流方面也形成了菜鸟+通达系，京东物流，拼多多+极兔的割据格局。
从2010年的电商平台“顺丰E商圈”尝试开始，到顺丰优选商城，线下零售“嘿客”，再到跨境电商“丰趣海淘” 。
顺丰做了一切能做的尝试，但始终没能跨过“企业基因”的限制。
退而求其次后，顺丰选择再次聚焦物流主业，试图以服务商的姿态对接电商平台，与通达系们展开贴身肉搏。
2019年4月，顺丰再一次开始了电商件的尝试，利用填仓空间来承载运输，在成本和收益之间找寻平衡。
饶是如此，电商件的庞大数量和超低价格也对顺丰的票单价和成本产生了巨大冲击，前文提到的Q1亏损，与该业务带来的毛利承压也有着直接关系。

文章图片

2020年4月，顺丰成立了丰网速运，直接对标通达系。
该行为类似于华为设置荣耀，小米设置红米，放弃了顺丰一直以来坚持的高端定位、航空运件、直营模式，全方位一比一copy下沉市场的竞争对手。
关于国内的物流行业，人们很容易在感性认知上得出这样的类比判断。
顺丰是苹果，通达系是小米ov及其他。
2021年Q2季度，苹果手机的出货量只占到全球手机的13%，但营收占比却高达40%，利润占比更是高达75% 。
作为对比，很长一段时间以来顺丰也牢牢把控着时效件等“高端市场”，拿到了国内物流行业利润的绝对大头。
与此同时，品质，服务，口碑，时效性等产品优势，也如同苹果的品牌价值一般深入人心。
在这些相似的表象下，却是截然不同的行业逻辑。
与苹果在供应链中的强势地位不同，基础属性强，品牌溢价低的顺丰以及它背后的整个物流行业，都很难在面向上下游时保有强有力的话语权。
2005年，圆通总裁在从妻子那得知了网购这件事后，马不停蹄地就跑到杭州和马云谈合作。
面对殷勤的合作者，马云的态度极为强硬。
那时候邮政系统的快件价格是22块，“通达系”的全国件价格是18块，而马云一口就砍到了8块。
圆通答应了，当天日业务量就陡升2000票。
在谈论丰网的发展前途时，我们必须正视那头房间里的大象，即“电商件”领域，真正说了算的是电商平台。
在运力紧缺的前提下，或者说在丰网“甘愿”以行业的标准低价来参与物流服务的情况下，该业态确实有一定的生存空间。