新能源|镍的史诗级逼空，一场跨国资本金融战新能源|股市|一文读懂一个热门

文章图片

文丨阿尔法工场

老张最近总是唉声叹气，提不起精神来，已经到了食不知味，辗转反侧，夜不能寐的地步。熟悉他的朋友都知道老张生平最大的爱好便是炒股，如此看来，老张情绪如此低落那么股市必定很惨淡。
果不其然，全球各大指数连续暴跌破位，用老张的话说“就像断了线的风筝一样，唉......” 。
可是，在大宗商品市场上却是另外一番景象。
国际油价创9年新高，欧洲天然气期货价格7日盘中涨幅达到60%，达到345欧元/兆瓦时，创历史新高。
俄乌局势等地缘政治问题引发的涨价效应，同样波及到有色金属市场。包括铜、铝、铅、锌、锡等均出现上涨，并且仍旧在发酵蔓延。
3月7日，LME镍涨幅高达74.06%，3月8日盘中涨幅一度超过110％。连破6万、7万、8万、9万、10万美元关口，两个交易日大涨248％，持续刷新纪录新高。随后，镍被停止交易。

文章图片

图片来源：东方财富终端
众所周知，俄罗斯不仅是能源大国，同时也是矿产大国。铝蕴藏量居世界第二位，铁蕴藏量居世界第一位，铀蕴藏量居世界第七位，黄金储藏量居世界第四至第五位。

文章图片

镍资源储量同样禀赋，凭借770万吨位居世界第三名。在新能源车景气度高企的背景下，镍本来便已经供不应求。随着俄乌局势的紧张，镍的供给不足势必进一步加剧。
然而，仅仅这一原因就会造成镍背离基本面的巨大涨幅吗？如此罕见的拉升背后还有什么其他因素？
对此市场上众说纷纭，青山的空头头寸，钢材的回暖，锂电池的需求等等。
而本篇文章便从我国对镍资源需求的角度来回答以上问题。
01、中国镍资源现状中国是世界上最大的镍生产国和消费国，探明储量280万吨，镍消费量约占全球总消费量的53% 。但中国镍资源的对外依存度高达86%，需大量从印尼和菲律宾等国家进口镍矿。
印尼作为镍资源储量最丰厚和品位较高的国家，考虑到镍资源的战略地位和产业建设，自2009年便开始酝酿出口禁令，并于2014年1月正式生效。
2017年政策有所松动，宣布有条件允许镍矿出口，但随后政府在2020年再次全面禁止镍矿石出口。
通过一系列政策，倒逼外资企业在印尼当地建厂冶炼。在政策背景下，中资企业纷纷赴印尼建厂，同时与青山集团合作，打破印尼政策限制。
华友钴业（603799.SH）、中伟股份(300919.SZ)签订高冰镍供应协议，约定青山实业将于2021年10月开始一年内向华友钴业供应6万吨高冰镍，向中伟股份供应4万吨高冰镍。
国内企业以格林美(002340.SZ)、中伟、华友为代表的头部前驱体厂也同时纷纷出海整合镍资源。