投稿|中概股缺的不仅是审计底稿投稿|中概股

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文丨BT财经，作者 | 张津京

最近关于中概股的消息，基本上可以用风声鹤唳形容。
当地时间3月23日，美国证监会把中概股企业微博（美股代码WB）列入了预摘牌企业名录。微博需要于4月13日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。若无法证明，则会被列入“确定摘牌名单” 。
在3月百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药已经相继被列入“预摘牌名单” ，它们需要于3月29日向SEC提供不具备被摘牌的证据。
按照SEC官网上的法律文件，被列入“确定摘牌名单”的公司需要在（自披露第一份年报开始计算、且2021年当做第一年）三年内提交SEC需要的文件。如果“确定摘牌名单”中的公司没有提交或提交的文件不符合SEC要求，它们将会在披露2023年年报后（2024年初）面临立即退市。
看似缓和的审计底稿问题又起风波。美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）在北京时间3月24日晚发布的一份声明中称，市场关于PCAOB与中方达成会计监管最终协议的猜测还为时尚早， “所有企业审计底稿都必须经过PCAOB审查，这是没有商量余地的，即便是对于那些来自敏感行业的发行人也不例外。”
消息一出，中概股又迎来一轮下跌高潮。中国金龙指数已从2021年高点20893点下跌至7416点，跌幅为64% 。而代表中概股实际成交状况的ETF基金一直呈现下行趋势，截至3月26日美股收盘，这只基金报收26.75美元，下跌幅度4.83% 。

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周末中概股的投资人微信群中，基本上讨论的都是“割不割肉”或者“在什么时间点割肉”的问题，投资人并不看好未来三个月中概股股价的走势。
某种意义上，中概股迎来了最近5年资本市场的“至暗时刻” 。
PCAOB的权利PCAOB在美国是一个权力极大的证券市场管理和调研机构，根据最新通过的法案， PCAOB可以就他认为财报有问题的情况传唤乃至起诉上市公司的高管、股东、以及为上市公司审计财报的会计事务所、律师事务所等等。
这其实是一家针对上市企业进行财务监管的公众机构。虽然名义上隶属于美国证监会SEC ，但相应的执法权却直通美国司法部。
这样一个机构的出现，是在2000年美股历史上最庞大的财务造假“安然事件”之后。
这起号称美股历史上从未发生过的造假案，直接导致了萨班斯奥克里斯法案的诞生。
这个法案加强了对公司上市和财务的审查。法案规定，所有向公众发布的财务报告必须是由首席执行官和首席财务官签字确认，如果发现财务造假相关的高管将最少承担10年或20年的刑罚。
这部法案和之后美国司法部的相关命令，都将对上市公司财务报告的审计大权交给了PCAOB 。而在法律不断完善之下，现在美国股市出现类似安达信那样外部审计机构阻扰取证的情况，会面临10年的刑罚。