投稿|造车新势力胜负未分：供应链危机后，“蔚理小”鏖战下沉市场( 三 ) 投稿|新能源汽车|蔚来|小鹏汽

然而，有趣的是，8月份理想可是造车新势力销量榜首——共交付9433辆，蔚来和小鹏同期分别为7214和5880辆。
也就是说，三大造车新势力在过去三个月，是轮流坐庄，然后轮流在次月滑铁卢……

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除了销售量之外，“蔚理小”的利润之争也相当胶着。
三大新势力之中，蔚来得益于高端市场定位，营收遥遥领先。但要具体到毛利、净利润这些数据上，优势就不复存在了。
今年第二季度，小鹏和理想分别亏损11.9亿和2.355亿，同一时期的蔚来的净亏损为5.87亿。小鹏处于落后。但在毛利上，“蔚理小”分别为9.7%、18.9%和11.9%，蔚来又成为了垫底的那个。

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从最近这三个月的成绩单来看，“蔚理小”的表现其实并不稳定。要知道，去年整整前三个季度，蔚来的交付量都稳压理想和小鹏一头，“蔚理小”三强坐席保持不变。
对于这种情况，价值研究所认为，由芯片荒引发的新能源车供应链危机，给造车新势力的三强格局带来了很大影响。
理想汽车联合创始人沈亚楠在去年的全球新能源车供应链创新大会上说过，汽车产业链正经历类似于当年传统手机向智能手机时代过度时，出现的剧变。

“当下智能汽车的供应链里，很多核心零部件都只有独家供应，而且这些部件更多被国外企业控制。”

正如沈亚楠所言，独家供应，某种程度上降低了新能源车企业的风险对抗能力。芯片荒和供应链危机固然搅乱了市场节奏、提供了颠覆旧秩序的机会，但同时也给蔚来、小鹏和理想三大造车新势力带来共同的供应链危机。
以蔚来为例，受马来西亚疫情影响，蔚来ESP供应商博世供给锐减，导致蔚来ES6、EC6等车型的产能大幅下降。此外，蔚来相关负责人在9月份接受北京商报采访时说道，蔚来ES6和EC6的A、B柱内饰板单一供应商因南京爆发疫情而停产，对蔚来来说可谓雪上加霜。
双重打击之下，就不难理解为什么蔚来的交付量在10月份出现滑铁卢了。
理想同样是芯片荒的严重受害者。在今年10月份，毫米波雷达芯片严重缺货的情况下，理想发布了“理想ONE交付方案沟通”，希望原定10月和11月提车的用户选择交付“1个前正向+2个后角毫米波雷达”的三雷达车型，剩下的2个毫米波雷达将通过后装方式在12月份至春节期间补装。
这种先交付后补芯的做法，说明理想的“缺芯荒”已经严重到无法可解的地步。
从理想的做法可以看出，造车新势力虽然未必有能力解决席卷全球的芯片荒，但它们仍在用尽各种方法提高交付量。
在价值研究所看来，这种行为表明了造车新势力的竞争方向：现阶段，交付量就是决定胜负的关键。
蔚来在今年早些时候提到，今年的销售目标是突破10万大关——以特斯拉为参照，销量破10万是实现盈利的关键水平线。
按照规模效益来换算，汽车行业一般将年销量10万视作盈利的标准线，10万辆同时也是造车新势力形成规模优势、实现扭亏为盈的重要关口——特斯拉是个很好的例子，2017年交付量破10万，次年成功翻倍并实现盈利。